20260813-宏源期货-铁矿石早报_1页_276kb

文档内容总结

核心内容概述

该文档主要涉及铁矿石期货及现货价格、基差率、进口利润、发运量及库存数据，以及相关市场策略分析。内容涵盖了2026年8月11日与8月12日的行情数据，市场供需情况、价格变动趋势、贸易商与钢厂库存变动、发运量与到港量变化，以及市场多空逻辑与交易策略。

一、期货与现货价格数据

1.1 期货价格

1.2 现货价格与基差

1.3 基差率

二、进口利润与掉期结算

2.1 进口利润

2.2 SGX掉期结算

2.3 指数数据

三、发运与到港数据

四、库存与港口数据

五、市场动态与交易策略

5.1 市场动态

• 现货成交：8月12日全国主港铁矿石成交94.8万吨，环比增加26.40%。
• 建筑钢材成交：237家主流贸易商建筑钢材成交7.71万吨，环比减少12.23%。
• 钢材出口：4月4日-8月10日中国钢材出口发运总量205.75万吨，环比减少44.79万吨，同比减少33.16万吨。
• 钢厂成本与盈利：唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本和钢坯含税成本微增，钢厂盈利偏弱，但亏损幅度周环比减少。
• 焦炭提降：焦炭三轮提降落地，钢厂亏损压力略有缓解。
• 铁水产量：本期铁水产量小幅回升。
• 发运与到港：受台风天气影响，到港量大幅下降，各区域到港量皆有不同程度下降，其中沿江区域减量最大。
• 发运量：澳洲发运量小幅增加，巴西发运量有所回落。

5.2 多空逻辑

• 多头因素：地缘冲突抬升海运成本，短期利多推动矿价止跌、估值小幅修复。
• 空头因素：铁矿石整体供需仍处于宽松格局，缺乏持续性反弹基础。
• 操作建议：维持谨慎思路。

5.3 交易策略

• 市场趋势：震荡。
• 风险提示：建议投资者注意市场波动风险，谨慎操作。

六、免责声明

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