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国债期货每日期现数据跟踪总结（2026年10月13日）

核心内容概述

本报告汇总了2026年10月13日国债期货与现券之间的期现指标数据，包括IRR（即期货合约与现券之间的收益率差）、基差和净基差。数据涵盖TL、T、TF和TS四个主要品种，分别对应2612、2703两个合约月份，为投资者提供了详细的市场对比分析。

各品种期现指标分析

TL合约

• TL2612

  • 220008.IB: IRR = 1.1797%，基差 = 0.3203元，净基差 = 0.0407元
  • 220024.IB: IRR = -0.3150%，基差 = 0.6053元，净基差 = 0.3508元
  • 230009.IB: IRR = -0.3766%，基差 = 0.6317元，净基差 = 0.3691元

• TL2703

  • 220008.IB: IRR = 1.4080%，基差 = 0.6632元，净基差 = -0.0204元
  • 220024.IB: IRR = 0.8159%，基差 = 0.9030元，净基差 = 0.2810元
  • 230009.IB: IRR = 0.7831%，基差 = 0.9449元，净基差 = 0.3028元

• TL2706

  • 220024.IB: IRR = 1.4355%，基差 = 0.9352元，净基差 = -0.0544元
  • 230009.IB: IRR = 1.4095%，基差 = 0.9891元，净基差 = -0.0324元
  • 230023.IB: IRR = 0.4530%，基差 = 1.6552元，净基差 = 0.7304元

T合约

• T2612

  • 260012.IB: IRR = 1.2831%，基差 = 0.0455元，净基差 = 0.0107元
  • 260019.IB: IRR = -0.5946%，基差 = 0.3600元，净基差 = 0.3352元
  • 230018.IB: IRR = -0.4731%，基差 = 0.5192元，净基差 = 0.3333元

• T2703

  • 260019.IB: IRR = 1.3111%，基差 = 0.0748元，净基差 = 0.0142元
  • 230026.IB: IRR = 0.6409%，基差 = 0.8377元，净基差 = 0.3312元
  • 240004.IB: IRR = 0.1731%，基差 = 0.9078元，净基差 = 0.5199元

• T2706

  • 230026.IB: IRR = 1.0194%，基差 = 0.8518元，净基差 = 0.2347元
  • 240004.IB: IRR = 0.7019%，基差 = 1.0331元，净基差 = 0.4701元
  • 2400101.IB: IRR = 0.6299%，基差 = 1.0144元，净基差 = 0.5051元

TF合约

• TF2612

  • 260003.IB: IRR = 1.3418%，基差 = 0.0299元，净基差 = 0.0005元
  • 240006.IB: IRR = -0.2398%，基差 = 0.4371元，净基差 = 0.2879元
  • 260008.IB: IRR = -0.4006%，基差 = 0.3289元，净基差 = 0.3051元

• TF2703

  • 260008.IB: IRR = 1.3803%，基差 = 0.0431元，净基差 = -0.0152元
  • 240013.IB: IRR = 0.6305%，基差 = 0.6175元，净基差 = 0.3137元
  • 260015.IB: IRR = 0.5720%，基差 = 0.3485元，净基差 = 0.3272元

• TF2706

  • 260015.IB: IRR = 1.3616%，基差 = 0.0225元，净基差 = -0.0114元
  • 240018.IB: IRR = 0.9615%，基差 = 0.5936元，净基差 = 0.2636元
  • 240028.IB: IRR = 0.4777%，基差 = 0.6774元，净基差 = 0.5951元

TS合约

• TS2612

  • 260013.IB: IRR = 1.1440%，基差 = 0.0107元，净基差 = 0.0347元
  • 230015.IB: IRR = -0.1458%，基差 = 0.4400元，净基差 = 0.2642元
  • 250015.IB: IRR = -0.4070%，基差 = 0.3156元，净基差 = 0.3039元

• TS2703

  • 260018.IB: IRR = 1.3185%，基差 = -0.0376元，净基差 = 0.0110元
  • 230021.IB: IRR = 0.8312%，基差 = 0.6865元，净基差 = 0.2224元
  • 230022.IB: IRR = 0.6469%，基差 = 0.7955元，净基差 = 0.3166元

• TS2706

  • 240001.IB: IRR = 0.9094%，基差 = 0.9631元，净基差 = 0.3137元
  • 260004.IB: IRR = 0.7777%，基差 = 0.3618元，净基差 = 0.3874元
  • 240008.IB: IRR = 0.3976%，基差 = 1.1016元，净基差 = 0.6551元

主要观点

1. IRR（收益率差）：多数现券的IRR为正值，表明期货合约收益率低于现券，可能意味着期货贴水或现券溢价。
2. 基差：基差在不同现券和合约之间存在较大差异，部分现券基差为正，部分为负，反映市场对远期合约的定价预期。
3. 净基差：净基差考虑了IRR因素，进一步揭示了现券与期货合约之间的相对价值，有助于判断套利机会或市场趋势。

关键信息

• 数据来源为iFinD和银河期货。
• 报告提供了TL、T、TF和TS四个品种在2612和2703合约月份下的期现对比数据。
• 各现券与期货合约的IRR、基差和净基差数据清晰列出，便于投资者进行多维度分析。
• 报告附有图表，用于展示各合约的IRR、基差和净基差趋势，增强可视化效果。

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