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铁矿石日报总结

核心内容

本日报由研究员丁祖超撰写，内容涵盖铁矿石期货及现货价格走势、市场研判、重要资讯及相关附图分析。报告指出当前铁矿石市场整体处于下跌行情，短期内可能呈现底部宽幅震荡，但未来1个多月时间矿价可能再创新低。市场核心逻辑在于需求端，国内终端用钢需求仍维持弱势，海外用钢需求虽有回升，但整体强度下降趋势难以改变。

主要观点

1. 期货价格走势

• DCE01合约：今日价格为705.5，较昨日下跌2.0。
• DCE05合约：今日价格为694.0，较昨日下跌2.5。
• DCE09合约：今日价格为720.5，较昨日下跌1.0。
• 整体趋势：期货价格震荡，市场情绪未见明显好转。

2. 现货价格走势

• PB粉(60.8%)：今日价格为681，较昨日上涨5。
• 纽曼粉：今日价格为694，较昨日上涨9。
• 麦克粉：今日价格为688，较昨日上涨6。
• 金布巴粉(60.3%)：今日价格为657，较昨日上涨5。
• 罗伊山粉：今日价格为671，较昨日上涨5。
• 超特粉：今日价格为551，较昨日上涨5。
• BRBF(62.5%)：今日价格为743，较昨日上涨6。
• BRBF(63%)：今日价格为753，较昨日上涨6。
• FMG：今日价格为640，较昨日上涨12。
• 卡粉：今日价格为838，较昨日上涨4。
• 乌克兰精粉：今日价格为855，较昨日上涨2。
• IOC6：今日价格为672，较昨日上涨6。
• KUMBA：今日价格为759，较昨日上涨5。
• 五矿标准粉：今日价格为688，较昨日上涨6。

3. 基差与价差

• 最优交割品：KUMBA。
• 厂库基差：
  • 01合约：22
  • 05合约：33
  • 09合约：8
• 现货品种价差：
  • 卡粉-PB粉：153（今日下跌1）
  • 纽曼粉-金布巴粉：37（今日上涨4）
  • 卡粉-金布巴粉：181（今日下跌1）
  • PB粉-金布巴粉：28（今日持平）
  • 纽曼块-纽曼粉：187（今日下跌1）
  • 罗伊山块-罗伊山粉：190（今日上涨3）
  • 麦克粉-超特粉：137（今日上涨1）
  • PB粉-超特粉：134（今日持平）
  • PB块-PB粉：198（今日上涨3）

4. 普氏指数

• 普氏铁矿61%价格：95.7（今日上涨0.5）
• 普氏铁矿65%价格：112.5（今日上涨0.5）
• 普氏铁矿58%价格：82.4（今日上涨0.4）

5. 进口利润

• PB粉进口利润：-12（今日持平）
• PB块进口利润：33（今日上涨1）
• 超特粉进口利润：18（今日下跌1）
• 卡粉进口利润：26（今日下跌4）
• FMG进口利润：9（今日上涨6）

6. 外盘与内盘价差

• 内外盘美金价差：
  • SGX主力-DCE01：6.1（今日持平）
  • SGX主力-DCE05：7.6（今日上涨0.1）
  • SGX主力-DCE09：4.3（今日下跌0.3）

交易策略

• 单边：偏空对待
• 套利：观望
• 期权：观望

重要资讯

1. 中国汽车工业协会数据：7月汽车产销分别完成257.3万辆和258.4万辆，环比分别下降6.8%和8%，同比分别下降0.7%和0.3%。1-7月汽车产销同比均下降3.7%，降幅比上半年进一步收窄。
2. “十五五”专项规划：我国已印发超30份国家级“十五五”专项规划，覆盖扩大消费、城市更新、就业优先等各个领域。

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