股指期货价差日报总结
核心内容概述
本报告为2026年8月6日的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差及跨品种价差的数据分析。数据来源于Wind和广发期货研究所，用于反映市场当前状态及历史分位数，帮助投资者判断市场趋势和潜在机会。
期现价差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-37.15 |
10.98 |
33.10% |
10.70% |
| IH期现价差 |
-30.66 |
-4.39 |
12.20% |
3.50% |
| IC期现价差 |
-64.81 |
13.68 |
56.90% |
14.60% |
| IM期现价差 |
-59.25 |
8.54 |
75.00% |
39.30% |
- IF期现价差：最新值为-37.15，较前一日上涨10.98，处于历史1年分位数的33.10%，全历史分位数的10.70%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- IH期现价差：最新值为-30.66，较前一日下跌4.39，处于历史1年分位数的12.20%，全历史分位数的3.50%，表明当前价差处于较低水平。
- IC期现价差：最新值为-64.81，较前一日上涨13.68，处于历史1年分位数的56.90%，全历史分位数的14.60%，表明当前价差处于较高水平。
- IM期现价差：最新值为-59.25，较前一日上涨8.54，处于历史1年分位数的75.00%，全历史分位数的39.30%，表明当前价差处于较高水平。
跨期价差分析（IF）
| 跨期种类 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-25.00 |
0.80 |
30.30% |
19.40% |
| 季月-当月 |
-98.80 |
-4.00 |
11.40% |
7.90% |
| 远月-当月 |
-168.20 |
-0.60 |
6.90% |
6.60% |
| 季月-次月 |
-73.80 |
-4.80 |
7.70% |
5.70% |
| 远月-次月 |
-143.20 |
-1.40 |
4.00% |
5.00% |
| 远月-季月 |
-69.40 |
3.40 |
25.40% |
8.00% |
- 次月-当月：价差为-25.00，较前一日微涨0.80，处于历史1年分位数的30.30%，全历史分位数的19.40%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 季月-当月：价差为-98.80，较前一日下跌4.00，处于历史1年分位数的11.40%，全历史分位数的7.90%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-当月：价差为-168.20，较前一日下跌0.60，处于历史1年分位数的6.90%，全历史分位数的6.60%，表明当前价差处于较低水平。
- 季月-次月：价差为-73.80，较前一日下跌4.80，处于历史1年分位数的7.70%，全历史分位数的5.70%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-次月：价差为-143.20，较前一日下跌1.40，处于历史1年分位数的4.00%，全历史分位数的5.00%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-季月：价差为-69.40，较前一日上涨3.40，处于历史1年分位数的25.40%，全历史分位数的8.00%，表明当前价差处于中等偏上水平。
跨期价差分析（IH）
| 跨期种类 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-17.60 |
-1.40 |
14.30% |
13.50% |
| 季月-当月 |
-53.80 |
-3.20 |
2.80% |
5.70% |
| 远月-当月 |
-76.80 |
-4.60 |
3.20% |
7.30% |
| 季月-次月 |
-36.20 |
-1.80 |
6.50% |
6.30% |
| 远月-次月 |
-59.20 |
-3.20 |
5.70% |
7.80% |
| 远月-季月 |
-23.00 |
-1.40 |
33.60% |
22.50% |
- 次月-当月：价差为-17.60，较前一日下跌1.40，处于历史1年分位数的14.30%，全历史分位数的13.50%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 季月-当月：价差为-53.80，较前一日下跌3.20，处于历史1年分位数的2.80%，全历史分位数的5.70%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-当月：价差为-76.80，较前一日下跌4.60，处于历史1年分位数的3.20%，全历史分位数的7.30%，表明当前价差处于较低水平。
- 季月-次月：价差为-36.20，较前一日下跌1.80，处于历史1年分位数的6.50%，全历史分位数的6.30%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 远月-次月：价差为-59.20，较前一日下跌3.20，处于历史1年分位数的5.70%，全历史分位数的7.80%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-季月：价差为-23.00，较前一日下跌1.40，处于历史1年分位数的33.60%，全历史分位数的22.50%，表明当前价差处于中等偏上水平。
跨期价差分析（IC）
| 跨期种类 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-40.20 |
4.60 |
77.40% |
46.50% |
| 季月-当月 |
-187.60 |
1.40 |
31.10% |
15.60% |
| 远月-当月 |
-339.80 |
1.00 |
45.00% |
15.10% |
| 季月-次月 |
-147.40 |
-3.20 |
19.60% |
10.20% |
| 远月-次月 |
-299.60 |
-3.60 |
28.60% |
11.10% |
| 远月-季月 |
-152.20 |
-0.40 |
64.70% |
19.50% |
- 次月-当月：价差为-40.20，较前一日上涨4.60，处于历史1年分位数的77.40%，全历史分位数的46.50%，表明当前价差处于较高水平。
- 季月-当月：价差为-187.60，较前一日上涨1.40，处于历史1年分位数的31.10%，全历史分位数的15.60%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-当月：价差为-339.80，较前一日上涨1.00，处于历史1年分位数的45.00%，全历史分位数的15.10%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 季月-次月：价差为-147.40，较前一日下跌3.20，处于历史1年分位数的19.60%，全历史分位数的10.20%，表明当前价差处于较低水平。
- 远月-次月：价差为-299.60，较前一日下跌3.60，处于历史1年分位数的28.60%，全历史分位数的11.10%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 远月-季月：价差为-152.20，较前一日下跌0.40，处于历史1年分位数的64.70%，全历史分位数的19.50%，表明当前价差处于中等偏上水平。
跨期价差分析（IM）
| 跨期种类 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-45.40 |
-0.80 |
70.00% |
45.90% |
| 季月-当月 |
-210.20 |
-3.00 |
45.00% |
19.20% |
| 远月-当月 |
-379.20 |
-7.60 |
45.00% |
24.10% |
| 季月-次月 |
-164.80 |
-2.20 |
40.00% |
11.10% |
| 远月-次月 |
-333.80 |
-6.80 |
40.00% |
18.90% |
| 远月-季月 |
-169.00 |
-4.60 |
50.00% |
26.00% |
- 次月-当月：价差为-45.40，较前一日下跌0.80，处于历史1年分位数的70.00%，全历史分位数的45.90%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 季月-当月：价差为-210.20，较前一日下跌3.00，处于历史1年分位数的45.00%，全历史分位数的19.20%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 远月-当月：价差为-379.20，较前一日下跌7.60，处于历史1年分位数的45.00%，全历史分位数的24.10%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 季月-次月：价差为-164.80，较前一日下跌2.20，处于历史1年分位数的40.00%，全历史分位数的11.10%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 远月-次月：价差为-333.80，较前一日下跌6.80，处于历史1年分位数的40.00%，全历史分位数的18.90%，表明当前价差处于中等偏上水平。
- 远月-季月：价差为-169.00，较前一日下跌4.60，处于历史1年分位数的50.00%，全历史分位数的26.00%，表明当前价差处于中等偏上水平。
跨品种价差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.6765 |
0.0230 |
48.70% |
75.20% |
| 中证500/上证50 |
2.6707 |
0.0280 |
52.40% |
79.70% |
| 沪深300/上证50 |
1.5930 |
-0.0052 |
70.90% |
97.00% |
| 中证1000/沪深300 |
1.6086 |
0.0265 |
17.60% |
48.90% |
| IC/IF |
1.6759 |
0.0222 |
49.10% |
91.10% |
| IC/IH |
2.6766 |
0.0370 |
56.50% |
92.40% |
| IF/IH |
1.5971 |
0.0010 |
73.30% |
95.30% |
| IM/IF |
1.6087 |
0.0248 |
27.40% |
27.40% |
- 中证500/沪深300：比值为1.6765，较前一日上涨0.0230，处于历史1年分位数的48.70%，全历史分位数的75.20%，表明当前比值处于中等偏上水平。
- 中证500/上证50：比值为2.6707，较前一日上涨0.0280，处于历史1年分位数的52.40%，全历史分位数的79.70%，表明当前比值处于中等偏上水平。
- 沪深300/上证50：比值为1.5930，较前一日下跌0.0052，处于历史1年分位数的70.90%，全历史分位数的97.00%，表明当前比值处于中等偏上水平。
- 中证1000/沪深300：比值为1.6086，较前一日上涨0.0265，处于历史1年分位数的17.60%，全历史分位数的48.90%，表明当前比值处于较低水平。
- IC/IF：比值为1.6759，较前一日上涨0.0222，处于历史1年分位数的49.10%，全历史分位数的91.10%，表明当前比值处于中等偏上水平。
- IC/IH：比值为2.6766，较前一日上涨0.0370，处于历史1年分位数的56.50%，全历史分位数的92.40%，表明当前比值处于中等偏上水平。
- IF/IH：比值为1.5971，较前一日上涨0.0010，处于历史1年分位数的73.30%，全历史分位数的95.30%，表明当前比值处于中等偏上水平。
- IM/IF：比值为1.6087，较前一日上涨0.0248，处于历史1年分位数的27.40%，全历史分位数的27.40%，表明当前比值处于中等偏上水平。
基差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
IRR(%) |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
-0.0002 |
0.0034 |
1.2846 |
15.60% |
| TF基差 |
0.0234 |
-0.0077 |
1.3900 |
35.90% |
| T基差 |
0.0232 |
-0.0071 |
1.5422 |
54.80% |
| TL基差 |
-0.0298 |
0.2393 |
1.0903 |
28.60% |
- TS基差：最新值为-0.0002，较前一日变化为0.0034，IRR为1.2846，处于上市以来百分位数的15.60%，表明当前基差处于较低水平。
- TF基差：最新值为0.0234，较前一日变化为-0.0077，IRR为1.3900，处于上市以来百分位数的35.90%，表明当前基差处于中等偏上水平。
- T基差：最新值为0.0232，较前一日变化为-0.0071，IRR为1.5422，处于上市以来百分位数的54.80%，表明当前基差处于中等偏上水平。
- TL基差：最新值为-0.0298，较前一日变化为0.2393，IRR为1.0903，处于上市以来百分位数的28.60%，表明当前基差处于较低水平。
总结
整体来看，股指期货价差呈现分化态势，部分品种价差处于较高水平，而其他则相对较低。IC和IM的跨期价差整体较高，表明市场预期较为乐观。IF和IH的跨期价差整体偏低，可能反映市场对短期走势的谨慎态度。跨品种比值方面，中证500与沪深300、上证50的比值处于中等偏上水平，而中证1000与沪深300的比值相对较低，可能显示中证1000指数相对沪深300指数表现较弱。投资者需结合市场趋势和历史分位数综合判断，以制定合理的投资策略。
