20260826-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_323kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了近期黄金与白银在期货市场、现货市场、供需情况及宏观数据方面的表现与变化，并结合市场观点与未来重点关注事件，对贵金属价格走势进行了分析与展望。

一、期货市场表现

主要观点：

• 沪金主力合约收盘价下跌，沪银则上涨。
• 沪金与沪银的持仓量和成交量均出现下降，显示市场多头获利了结。
• 沪金仓单数量持平，沪银仓单数量小幅减少。

二、现货市场情况

主要观点：

• 黄金现货价格小幅上涨，白银现货价格略有下跌。
• 黄金与白银的现货价格与期货价格存在一定的基差关系，黄金基差为-2.32，白银基差为-124.00。

三、供需情况

主要观点：

• 黄金ETF持仓小幅下降，白银ETF持仓明显减少。
• 黄金CFTC非商业净持仓增加，白银则略有减少。
• 黄金供应量上升，需求量下降；白银供应和需求均呈下降趋势。

四、宏观数据与消息

1. 美元指数

• 最新： 98.92
• 环比变化： -0.07↓

2. 10年美债实际收益率

• 最新： 2.32
• 环比变化： -0.06↓

3. VIX波动率指数

• 最新： 15.45
• 环比变化： -0.40↓

4. CBOE黄金波动率指标

• 最新： 27.69
• 环比变化： -0.59↓

5. 标普500/黄金价格比

• 最新： 1.66
• 环比变化： +0.02↑

宏观消息要点：

1. 美国与伊朗达成停火协议，预计数日内公布。
2. 伊朗称霍尔木兹海峡不会立即开放，阿曼同意关闭南部航道，双方拟建立安全通道。
3. 特朗普称霍尔木兹海峡水雷已清除或引爆。
4. 加拿大拟对约200亿美元美国商品加征报复性关税。
5. 美联储官员柯林斯与巴尔金表态，强调加息必要性，担忧美债债务问题。
6. CME数据显示，美联储9月维持利率不变概率为60.4%，加息25基点概率为39.6%；10月维持利率不变概率为45.7%，加息25基点概率为44.7%，加息50基点概率为9.7%。

五、市场观点总结

• 今日盘面： 受美元反弹和多头获利了结影响，沪市贵金属震荡回落。
• 黄金走势： 沪金主力2610收跌0.59%，沪银主力2610收跌0.11%。
• 避险逻辑： 美伊战争风险降低，但地缘政治不确定性仍存。
• 美元信用对冲： 美债收益率回落，提振黄金作为美元信用对冲工具的吸引力。
• 未来展望： 若无美国经济数据大幅波动或沃什鹰派发言，金价有望维持震荡偏强。
• 风险提示： 联储官员鹰派表态反复、美伊谈判进展不明朗，可能制约金价上行空间。

六、重点关注事件

七、操作建议

• 建议逢低布局多单。
• 贵金属短期波动可能加大，需注意严格的风险控制。