20230421-国元证券-股指期货基差跟踪周报_基差整体走强_期指当季剔除分红均升水_8页_1mb

股指期货基差跟踪周报（20230421）总结

本周市场表现

• 当周现货指数连续下跌，中证1000指数跌幅最大（-351%），其他指数依次为中证500（-281%）、沪深300（-145%）、上证50（-0.93%），期货市场跟随下跌。
• 基差整体走强，四大股指期货合约（IH、IF、IC、IM）当季合约均呈升水态势，与上周相比，IH和IF升水扩大，IF和IM由贴水转为升水。
• 年化基差率数据较高：IH为439%、IF为312%、IC为99%、IM为29%，较历史水平处于高位。
• 持仓量呈现加仓趋势，整体持仓增加。

分红点位数据

• 各合约存续期剩余分红点位：IH为0/160/1772/7390点、IF为0/285/2113/8159点、IC为125/1654/4997/9937点、IM为148/1660/4438/6791点。
• 预计全年分红点位：IH为8062点、IF为8910点、IC为10040点、IM为6834点。

高股息率股票跟踪

• 分红进度：上证50成分股31家公布预案、沪深300成分股189家（含17家不分红、6家已实施）等。
• 高股息率个股包括中远海控（12.23%）、中国神华（8.78%）、兖矿能源（12.54%）等。
• 下周除权除息股票：如大全能源（4月26日）、双汇发展（4月27日）等。

风险提示

• 本报告基于历史数据和模型测试，不保证未来收益，市场环境变化可能导致模型失效。陈述仅供参考，不构成投资建议。