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汉诺威成为Agent竞争新变量

核心内容概述

本周大模型行业重点聚焦在 Harness与Agent系统协同、模型价格与性价比、算力基础设施 三个方面。Harness作为Agent系统的重要组成部分，其开源和优化显著提升了任务效果和Token效率，标志着行业竞争从单一模型能力向“模型×Harness”系统能力延伸。同时，模型定价策略继续分化，企业对性价比的关注日益增强。此外，算力竞争进一步深入，从芯片采购向数据中心建设、异构推理基础设施扩展。

主要观点与关键信息

1. Harness与Agent系统协同成为竞争新焦点

• Agent能力提升：Harness作为Agent系统的基础设施，开始显著影响任务表现和Token效率。
• DeepSeek开源Harness v0.1：DeepSeek推出并开源DeepSeek Harness v0.1，采用MIT许可证，核心设计为“一切皆插件”，支持自由组合和扩展，上线一个多小时后GitHub Star即突破2.4万。
• ZCode优化GLM-5.2：ZCode通过上下文缓存复用优化，使GLM-5.2的Token缓存命中率超过98%，任务整体通过率提升2.39pct，表明Harness对任务表现具有重要影响。
• 模型能力并非唯一决定因素：在基座模型相同的情况下，Harness优化对任务表现有显著提升，说明系统协同能力的重要性。

2. 模型价格分化，企业关注性价比

• DeepSeek实施峰谷定价：DeepSeek V4 API正式采用峰谷定价，闲时价格为高峰时段的一半，显示对成本控制的重视。
• Anthropic维持优惠定价：Anthropic取消Sonnet 5的优惠期，将输入/输出价格永久定为2/10美元，但仍保持较高的企业采用率（43.5%）。
• Gemini 3.7 Flash性价比突出：Gemini 3.7 Flash的首发价格约为上一代Flash的一半，凸显其在成本效率方面的优势。
• 企业对高端模型的溢价敏感：尽管模型能力领先，但企业对额外性能的支付意愿有限，如Anthropic的Fable 5仅占企业模型支出的约11%。

3. 算力竞争向数据中心与异构推理基础设施延伸

• Anthropic与Riot Platforms达成长期算力协议：协议期限20年，提供191MW计算能力，显示头部厂商对算力资源的深度布局。
• DeepSeek招聘土木工程师：表明其正在构建数据中心规划、建设、测试和运营能力。
• 阿里云上线灵骏真武M890超节点实例：支持超大MoE模型推理，最高可承载十万亿参数级模型，是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点实例。
• OpenAI推出Ultrafast API服务：引入Cerebras算力，使GPT-5.6 Sol运行速度提升14倍，输出速率可达每秒750 tokens。
• 算力组织方式多元化：从芯片采购到数据中心建设，模型厂商正逐步掌控完整的算力基础设施。

国内厂商动态

DeepSeek

• V4 Pro正式上线：增强Agent能力，支持低/高/高强三种思考模式，适配OpenAI Responses API格式。
• 峰谷定价实施：闲时价格为高峰时段的一半，显示对成本控制的重视。
• 开源Harness v0.1：支持模型、工具、技能等自由组合，开发者预览阶段，GitHub Star迅速突破2.4万。
• 招聘土木工程师：构建数据中心全链条能力。

字节跳动

• 豆包推荐酒店订单单独计费：综合费率约12%，且不通过付费影响推荐结果。
• 成立AI数据与安全部门：覆盖数据生产全流程，包括标准制定、采购、清洗、评测等。
• 推出大学生优惠：学生认证后可获得2.5倍免费使用额度，月费38元即可订阅原价68元的专业版。

通义

• 千问推出付费方案：办公助理分三档，AI视频生成采用额度充值模式。
• 开源Qwen3.8-2.4T-A95B与Qwen3.8-27B：累计已开源460余个模型，Qwen全球下载总量超30亿次。
• 阿里云灵骏真武M890上线：支持超大MoE模型推理，国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点实例。
• 模块化数据中心产能提升：交付周期缩短至约100天，建设成本降低10%以上。

智谱

• 发布GLM 5.3：编程能力提升50%，在多项公开基准中位居开源模型第一。
• ZCode升级四项能力：包括Goal、Subagents、Remote Control与闲时任务。
• ZCode用户突破100万：GLM Coding Plan额度重置，缓存命中率超98%，任务通过率提升。
• MaaS平台注册用户近700万：含约2.3万家企业客户。
• 启用5万块国产算力芯片：用于缓解推理需求增长。

MiniMax

• 发布MiniMax Music 3.0：支持生成最长5分钟完整歌曲，付费版1元/首。
• H3开源一周衍生模型近300个：ComfyUI版本下载量接近700万，生态热度显著。

Kimi

• 本周暂无重要更新。

海外厂商动态

Anthropic

• 与Riot Platforms签署20年算力协议：提供191MW计算能力，金额约91亿美元。
• 计划IPO估值上调至约2万亿美元：取决于上市进程和市场条件。
• 洽谈收购Decart AI：潜在交易金额约60亿美元，布局生成式视频和世界模型。
• Claude升级为Cowork会话：支持跨平台任务继续，Skills与Connectors可直接在浏览器使用。
• 推出Claude Managed Agents更新：包括预算控制、运行地区设置、加载Skills和顾问模型设置。
• Claude Sonnet 5维持优惠价格：输入/输出价格为2/10美元，永久保留。
• Claude Code新增跨会话消息功能：自动传递任务摘要，无需重复背景信息。
• 成立Theseus Infrastructure平台：与麦格理、GIC合作，专注定制数据中心建设。

OpenAI

• 企业采用率39.7%：低于Anthropic的43.5%，但Fable 5支出规模仍显著。
• 完成70亿美元股票回购：现任及前任员工可按当前估值出售股份。
• 收购NextSlide：将其产品整合至ChatGPT团队，支持生成可编辑演示文稿。
• 推出Premium Seats：定价为每用户每月125美元，标准席位为25美元。
• 发布GPT-5.6-Cyber模型：用于漏洞研究、验证和安全测试。
• Ultrafast API服务上线：引入Cerebras算力，提升推理速度和输出速率。
• 支持语音控制Agent：新增ChatGPT Voice功能，提升交互体验。
• 推出Mac版Computer History：记录用户互动事件，供AI调用。
• 与IBM合作：共同拓展金融、政府、电信、零售等行业方案。
• 测试付费重置额度功能：用户可支付8美元恢复每周额度。
• 全球用户超10亿：使用场景从问答工具向任务工具延伸，执行类消息占比明显提升。

风险提示

• 技术迭代不及预期：模型及Harness能力提升、Agent任务效果低于预期。
• 商业化变现不及预期：企业付费意愿及任务场景渗透弱于预期。
• 算力供给及资本开支压力超预期：数据中心、芯片及推理成本持续上升。
• 头部厂商竞争加剧：模型、价格、Harness与算力基础设施竞争进一步升温。

行业评级

• 看好（维持）：行业指数相对于沪深300指数表现+10%以上。