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铁矿石市场分析总结

核心内容

本报告汇总了2026年8月10日与8月11日铁矿石及相关品种的价格变化、基差率、进口利润、发运数据以及市场策略等内容，提供了对当前市场状况的全面分析。

主要观点

1. 期货价格

• I2609：收于725元/吨
• I2701：收于709.5元/吨
• 9-1价差：15.5元

2. 现货价格

• PB粉：8月11日价格为685元/吨，较8月10日上涨5元
• 折标准品（厂库）：718元/吨
• 最优交割品：PB粉

3. 基差率

• 01基差：-1元，基差率1.43%
• 05基差：0元，基差率2.99%
• 09基差：-3元，基差率-0.50%

4. 现货品种差

• 卡粉-金布巴：-5元，现货价格为657元/吨
• PB粉-金布巴：0元，现货价格为680元/吨
• BRBF-金布巴：0元，现货价格为745元/吨
• SSFG-金布巴：4元，现货价格为686元/吨
• 金布巴-超特：0元，现货价格为549元/吨
• PB块-PB粉：3元，现货价格为685元/吨
• 球团溢价：0元，现货价格为771元/吨
• 块矿溢价：0.22元，现货价格为764元/吨

5. 进口利润

• 卡粉：8月11日进口利润为-30元，环比下降57元
• 纽曼粉：8月11日进口利润为-37元，环比下降39元
• 金布巴粉：8月11日进口利润为-51元，环比下降42元
• 超特粉：8月11日进口利润为-19元，环比下降33元
• PB块：8月11日进口利润为-11元，环比下降51元

6. 发运与库存数据

• 全国主港铁矿石成交：8月11日75万吨，环比下降18.03%
• 贸易商建筑钢材成交：8月11日8.78万吨，环比上升45.35%
• 澳矿库存：8月7日为8524万吨，环比增加22万吨
• 巴西矿库存：8月7日为4811万吨，环比增加74万吨
• 总库存：8月7日为16700万吨，环比增加109万吨
• 到港量：8月7日为1869.8万吨，环比下降1229.9万吨
• 发运量：
  • 澳洲发全球：8月7日2510万吨，环比下降207万吨
  • 巴西发运量：8月7日766万吨，环比下降216万吨
  • 澳洲发运量：8月7日1744万吨，环比增加9万吨
  • 力拓发货量：8月7日604万吨，环比下降99万吨
  • BHP发货量：8月7日606万吨，环比下降15万吨
  • VALE发货量：8月7日581万吨，环比下降136万吨
• 压港量：8月7日为126万吨，环比增加5万吨
• 疏港量：8月7日为335.8万吨，环比增加12.5万吨
• 247生铁：8月7日为238万吨，环比增加2.5万吨
• 高炉产能利用率：8月7日为89.4%，环比上升0.9个百分点

7. 市场动态

• 建筑企业钢材采购：7月实际采购量634万吨，环比收窄2%，计划采购量652万吨，预计8月实际采购量微幅增长1.5%
• 蒙古国燃油紧缺：矿山生产暂时稳定，但燃油可用天数降至13-15天，若两周内无法解决，可能影响矿山生产和运输
• 铁矿石库存：澳大利亚、巴西主要港口库存总量1233.3万吨，环比下降146.8万吨，降至第三季度最低

关键信息

• 市场趋势：铁矿石市场整体呈现供需宽松格局，现货价格小幅反弹，但反弹区间有限。
• 进口利润：多数品种进口利润为负，显示进口成本较高，市场对进口矿的需求较弱。
• 发运与到港：受台风影响，到港量大幅下降，发运量波动，库存有所增加。
• 行业数据：建筑企业钢材采购量环比略有下降，但预计8月将微幅回升；工程机械行业工作时长和开工率均下降，显示需求疲软。
• 市场策略：建议操作保持谨慎，市场整体呈震荡走势。

多空逻辑

• 多头逻辑：现货价格反弹，铁水产量回升，矿价低位企稳。
• 空头逻辑：现货吨钢利润偏弱，需求端疲软，市场缺乏持续反弹动力。

交易策略

• 整体策略：震荡

其他说明

• 数据来源：Wind、钢联
• 免责声明：本报告基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议，不保证信息准确性和完整性，亦不承担由此引发的投资损失责任。