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黑色期权早报总结

核心内容概览

本报告汇总了FG（玻璃）、I（铁矿石）、RB（螺纹钢）、SA（纯碱）、SM（锰硅）五大黑色期权品种的最新市场数据、期权因子分析及策略建议，旨在为投资者提供市场趋势和策略参考。

各品种市场数据与期权因子分析

1. FG（玻璃期权）

• 标的合约：FG609
• 最新价：878元
• 涨跌：-17元（-1.89%）
• 成交量：1685750万手（+94263万手）
• 持仓量：1227100万手（+13550万手）

期权因子分析：

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.75
  • 量PCR变化：+0.31
  • 持仓量PCR：0.36
  • 仓PCR变化：+0.10
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：920
  • 压力位：1000
  • 支撑位：900
  • 加权隐波率：27.00%
  • 加权隐波率变化：-6.12%
  • 年平均隐波率：35.36%
  • HISV20：20.48%

2. I（铁矿石期权）

• 标的合约：i2609
• 最新价：720.5元
• 涨跌：+1元（+0.13%）
• 成交量：136341万手（-103288万手）
• 持仓量：258420万手（-29579万手）

期权因子分析：

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：1.12
  • 量PCR变化：+0.15
  • 持仓量PCR：0.89
  • 仓PCR变化：-0.01
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：720
  • 压力位：800
  • 支撑位：700
  • 加权隐波率：19.90%
  • 加权隐波率变化：-0.90%
  • 年平均隐波率：21.14%
  • HISV20：18.22%

3. RB（螺纹钢期权）

• 标的合约：rb2610
• 最新价：3010元
• 涨跌：+8元（+0.26%）
• 成交量：491271万手（-345819万手）
• 持仓量：2166380万手（+7604万手）

期权因子分析：

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.91
  • 量PCR变化：+0.01
  • 持仓量PCR：0.70
  • 仓PCR变化：-0.02
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：3000
  • 压力位：3200
  • 支撑位：3000
  • 加权隐波率：12.59%
  • 加权隐波率变化：+0.37%
  • 年平均隐波率：15.77%
  • HISV20：8.59%

4. SA（纯碱期权）

• 标的合约：SA609
• 最新价：987元
• 涨跌：+4元（+0.40%）
• 成交量：1650840万手（-226564万手）
• 持仓量：848915万手（-76426万手）

期权因子分析：

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.80
  • 量PCR变化：+0.33
  • 持仓量PCR：0.38
  • 仓PCR变化：-0.04
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：1020
  • 压力位：1100
  • 支撑位：860
  • 加权隐波率：30.26%
  • 加权隐波率变化：-3.14%
  • 年平均隐波率：31.47%
  • HISV20：23.32%

5. SM（锰硅期权）

• 标的合约：SM611
• 最新价：5814元
• 涨跌：+72元（+1.25%）
• 成交量：452829万手（-97038万手）
• 持仓量：464800万手（-27137万手）

期权因子分析：

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.44
  • 量PCR变化：+0.06
  • 持仓量PCR：0.63
  • 仓PCR变化：+0.03
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：5800
  • 压力位：5900
  • 支撑位：5500
  • 加权隐波率：15.18%
  • 加权隐波率变化：-3.35%
  • 年平均隐波率：19.97%
  • HISV20：10.44%

期权策略建议

1. FG（玻璃期权）

• 波动性策略：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性。
• 示例组合：S_FG2610C1000，S_FG2610P860

2. I（铁矿石期权）

• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益。
• 示例组合：B_12609C760，B_12609P700

3. RB（螺纹钢期权）

• 波动性策略：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性。
• 示例组合：S_RB2610C3200，S_RB2610P2850

4. SA（纯碱期权）

• 波动性策略：建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性。
• 示例组合：S_SA2610C1100，S_SA2610P950

5. SM（锰硅期权）

• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益。
• 示例组合：B_SM2610C6000，B_SM2610P5600

其他信息

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