20260818-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权市场分析总结

核心内容概述

本报告分析了2026年8月18日新能源相关期权品种（碳酸锂、多晶硅、工业硅）的市场数据及策略建议，重点包括标的期货价格走势、期权隐含波动率、持仓量PCR、压力支撑位等关键指标。通过对市场数据的解读，提供了相应的期权交易策略，帮助投资者把握市场机会。

标的期货市场数据

碳酸锂（LC2701）

• 最新价：153500元
• 涨跌：-680元
• 涨跌幅：-0.44%
• 成交量：154204万手（较前日增加154204万手）
• 持仓量：302678万手（较前日增加18658万手）

多晶硅（PS2609）

• 最新价：38810元
• 涨跌：+485元
• 涨跌幅：+1.26%
• 成交量：97571万手（较前日减少26731万手）
• 持仓量：49920万手（较前日减少9073万手）

工业硅（SI2609）

• 最新价：8645元
• 涨跌：-20元
• 涨跌幅：-0.23%
• 成交量：169823万手（较前日减少82739万手）
• 持仓量：90628万手（较前日减少31831万手）

期权因子分析

碳酸锂期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率54.94%上方，加权隐波率42.08%
• 隐波率变化：+3.42%
• 持仓量PCR：0.8327（近一年46.53%水位）
• 压力位：160000元
• 支撑位：130000元

多晶硅期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率52.95%上方，加权隐波率42.98%
• 隐波率变化：-0.72%
• 持仓量PCR：0.4766（近一年40.82%水位）
• 压力位：50000元
• 支撑位：33000元

工业硅期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.80%上方，加权隐波率19.32%
• 隐波率变化：+1.43%
• 持仓量PCR：0.4554（近一年46.94%水位）
• 压力位：9000元
• 支撑位：8300元

期权策略建议

碳酸锂期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取时间价值收益，动态调整delta保持中性。
  示例：S_LC2610C160000，S_LC2610P148000

多晶硅期权

• 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益。
  示例：B_PS2610C40000，S_PS2610C42000
• 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益。
  示例：B_PS2610C40000，B_PS2610P38000

工业硅期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取时间价值收益，动态调整delta保持中性。
  示例：S_SI2610C9000，S_SI2610P8400

关键信息总结

图表参考

• 碳酸锂价格走势：

• 碳酸锂期权隐含波动率：

• 碳酸锂压力支撑位：

• 多晶硅价格走势：

• 多晶硅期权隐含波动率：

• 多晶硅压力支撑位：

• 工业硅价格走势：

• 工业硅期权隐含波动率：

• 工业硅压力支撑位：

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