20260803-长城期货-黑色金属产业链周报_25页_2mb

黑色金属产业链周报总结（2026.08.03-08.07）

核心内容概览

本报告主要分析了螺纹钢与铁矿石期货的中线行情趋势、交易策略及相关数据情况，结合长城期货AI智能数据量化模型，为投资者提供市场判断与操作建议。

螺纹钢期货分析

中线趋势判断

• 螺纹钢期货主力合约运行于中线下行通道之中。
• 趋势判断逻辑：
  1. 房地产业投资同比下滑，建筑钢材下游需求相对平淡。
  2. 全球主要央行收紧流动性，金属板块整体处于调整阶段。
  3. 中线技术走势处于下行通道，价格处于底部敏感位置，需留意趋势反转的可能。

交易策略建议

• 上周策略回顾：螺纹钢期货主力合约运行于中线区间整理格局。
• 本周策略建议：在下行通道中可适当考虑空方阶段策略。
• 现货企业套期保值建议：可考虑适当实施卖出保值策略。

品种诊断情况

• AI品种诊断报告：日线基本处在下行通道中，价格处于底部敏感位置，需留意趋势反转的可能。
• 资金情况：主力没有明显的多空偏向。
• 多空流向：19.9，表明多空分歧较小。
• 持仓变化：螺纹钢2610主力合约前20持仓今日流多2.043亿，AI评分为19.9，属于多空偏向不明显。

铁矿石期货分析

中线趋势判断

• 铁矿石期货主力合约运行于中线下行通道之中。
• 趋势判断逻辑：
  1. 上游矿石供应充足，下游钢材需求平淡。
  2. 全球主要央行收紧流动性，金属板块整体处于调整阶段。
  3. 中线趋势模型显示铁矿石空方量能略占主动。

交易策略建议

• 上周策略回顾：铁矿石期货主力合约运行于箱体区间整理格局。
• 本周策略建议：在下行通道中可适当考虑空方阶段策略。

品种诊断情况

• AI品种诊断报告：日线基本处在下行通道中，价格处于底部敏感位置，需留意趋势反转的可能。
• 资金情况：主力偏多态度较为明显。
• 多空流向：62.8，表明主力资金偏多。
• 资金能量：-11.8，资金基本维持稳定。
• 多空分歧：73.9，有一定的变盘风险。
• 持仓变化：铁矿石2609主力合约前20持仓今日流多3.011亿，AI评分为62.8，属于较大幅度的流多。

相关数据情况

螺纹钢

• 成交量合计：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。
• 房屋施工面积累计同比：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。
• 螺纹钢期末库存：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。

铁矿石

• 铁矿石到港量：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。
• 铁矿石消耗量：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。
• 铁水产量：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。
• 中国铁矿石库存分析：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部。

风险提示与免责声明

• 本报告的信息来源于公开资料，长城期货对其准确性、可靠性及完整性不作任何保证。
• 报告中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介或操作依据。
• 投资者据此作出的任何投资决策需自行承担风险，与长城期货及作者无关。
• 本报告版权归长城期货所有，未经书面授权，任何人不得发布、复制或修改。
• 交易咨询业务资格：广东证监许可〔2023〕1号。
• 报告作者：谭坚，从业资格：F03129048，投资咨询：Z0020299。

总结

本周黑色金属产业链整体处于调整阶段，螺纹钢与铁矿石期货均运行于中线下行通道。螺纹钢需求疲软，资金多空偏向不明显，建议现货企业实施卖出保值策略。铁矿石供应充足但需求平淡，主力资金偏多，存在一定变盘风险，建议在下行通道中考虑空方策略。投资者需注意市场波动，谨慎操作，合理控制风险。