20260908-广发期货-贵金属期现日报_1页_299kb
报告摘要
2026年9月8日贵金属市场总结
一、核心内容概述
2026年9月8日，国内及国际贵金属市场整体呈现震荡走势，黄金与白银价格小幅下跌，铂金和钯金则维持窄幅波动。市场多空因素反复博弈，建议投资者关注关键数据与市场信号，采取谨慎策略。
二、国内期货市场表现
1. 黄金
- AU2610合约：9月7日收盘价为 950.78元/克，较9月4日下跌 1.57%（-15.18元/克）。
- 上金所黄金T+D：现值 948.88元/克，较前值下跌 1.67%（-16.12元/克）。
- 黄金TD-沪金主力基差：现值 -1.90，较前值下跌 0.94，处于历史1年分位数 66.40%。
2. 白银
- AG2610合约：9月7日收盘价为 15990元/千克，较9月4日下跌 1.60%（-260元/千克）。
- 上金所白银T+D：现值 15965元/千克，较前值下跌 1.67%（-271元/千克）。
- 白银TD-沪银主力基差：现值 -25，较前值下跌 11，处于历史1年分位数 53.60%。
3. 铂金
- PT2610合约：9月7日收盘价为 442.30元/克，较前值微涨 0.08%（+0.35元/克）。
- 上金所铂金9995：现值 446元/克，较前值下跌 0.31%（-1元/克）。
4. 钯金
- PD2610合约：9月7日收盘价为 322.60元/克，较前值下跌 0.43%（-1.40元/克）。
- 现货钯金：现值 1389.95美元/盎司，较前值下跌 0.80%（-11.15美元/盎司）。
三、外盘期货市场表现
1. 黄金
- COMEX黄金主力合约：现值 4477.20美元/盎司，较前值下跌 0.95%（-43.10美元/盎司）。
- 伦敦金：现值 4405.55美元/盎司，较前值下跌 0.56%（-24.97美元/盎司）。
- 黄金TD- COMEX金基差：现值 -71.65，较前值上涨 18.13，处于历史1年分位数 0.30%。
2. 白银
- COMEX白银主力合约：现值 66.82美元/盎司，较前值下跌 1.13%（-0.77美元/盎司）。
- 伦敦银：现值 66.12美元/盎司，较前值下跌 0.11%（-0.07美元/盎司）。
- 白银TD- COMEX银基差：现值 -25，较前值上涨 11，处于历史1年分位数 53.60%。
3. 铂金与钯金
- NYMEX铂金主力合约：现值 1828.50美元/盎司，较前值下跌 0.08%（-1.40美元/盎司）。
- NYMEX钯金主力合约：现值 1400.00美元/盎司，较前值下跌 2.47%（-35.50美元/盎司）。
- 铂/钯比价（NYMEX）：现值 1.31，较前值上涨 0.03，处于历史1年分位数 2.46%。
四、主要观点与策略建议
1. 黄金
- 市场分析：多空因素反复博弈，关注本周美国CPI数据。
- 策略建议：
- 若价格下探但稳定在 4300美元（940元） 上方，表明本轮反弹行情持续。
- 可逢低轻仓买入，或逢高卖出虚值看跌期权。
2. 白银
- 市场分析：价格区间在 64-70美元（15500-17000元），近期波动率上升。
- 策略建议：
- 单边操作需谨慎。
- 建议逢高构建 卖出宽跨式期权组合。
3. 铂金与钯金
- 市场分析：铂钯价格在50日均线上方震荡，俄乌冲突升级可能对俄罗斯钯金供应造成负面影响。
- 策略建议：
- 震荡走势下，建议逢高做空 铂钯比。
五、利率与汇率数据
- 10年期美债收益率：现值 4.78%，较前值下跌 0.2%。
- 2年期美债收益率：现值 4.37%，较前值下跌 0.5%。
- 10年期TIPS国债收益率：现值 2.43%，较前值下跌 0.8%。
- 美元指数：现值 98.92，较前值下跌 0.24%。
- 离岸人民币汇率：现值 6.7093，较前值上涨 0.02%。
六、库存与持仓数据
- 上期所黄金库存：现值 114858千克，与前值持平。
- 上期所白银库存：现值 1405940千克，较前值下跌 0.06%。
- COMEX黄金库存：现值 27377617盎司，与前值持平。
- COMEX白银库存：现值 338698805盎司，较前值下跌 0.09%。
- COMEX黄金注册仓单：现值 15110183盎司，较前值上涨 0.03%。
- COMEX白银注册仓单：现值 99386946盎司，较前值下跌 0.18%。
- SPRD黄金ETF持仓：现值 1052吨，较前值下跌 0.14%。
- SLV白银ETF持仓：现值 15339吨，较前值上涨 0.13%。
七、关键信息总结
| 类别 | 关键信息 |
|---|---|
| 黄金 | 多空因素反复博弈，关注美国CPI数据，建议逢低买入或卖出虚值看跌期权 |
| 白银 | 波动率上升，单边操作需谨慎，建议逢高构建卖出宽跨式期权组合 |
| 铂金 | 震荡走势，建议逢高做空铂钯比 |
| 钯金 | 震荡中偏弱，受俄乌冲突影响，供应风险上升 |
| 利率与汇率 | 美债收益率小幅下跌，美元指数微跌，离岸人民币小幅上涨 |
| 库存与持仓 | 黄金库存持平，白银库存小幅下降，ETF持仓小幅波动 |
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
