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国债期货每日数据跟踪总结（2023-03-17）

核心内容概览

本报告提供2023年3月17日国债期货（T、TF、TS）的量价数据、基差数据、移仓数据及跨品种数据，旨在为投资者提供市场动态参考。数据来源包括Wind、中国金融期货交易所及银河期货金融衍生品研究所。

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1. 量价数据

1.1 T.CFE量价数据

• 收盘价：T2306.CFE下跌0.045元至100.425元；T2309.CFE下跌0.07元至99.74元；T2312.CFE下跌0.015元至99.095元。
• 成交量：3份合约共成交63686手，较前一交易日减少9547手。
• 持仓量：3份合约持仓合计187781手，较前一交易日增加1528手。
• 主力持仓：
  • 前5席位成交量减少5905手至72115手，集中度56.6%，净多10877手。
  • 前10席位成交量减少8975手至84858手，集中度66.6%，净多16570手。
  • 前20席位成交量减少12007手至100842手，集中度79.2%，净多6856手。

1.2 TF.CFE量价数据

• 收盘价：TF2306.CFE持平于100.985元；TF2309.CFE下跌0.01元至100.535元；TF2312.CFE上涨0.005元至100.11元。
• 成交量：3份合约共成交52179手，较前一交易日减少1866手。
• 持仓量：3份合约持仓合计108470手，较前一交易日增加2293手。
• 主力持仓：
  • 前5席位成交量减少2349手至68878手，集中度66.0%，净多17686手。
  • 前10席位成交量减少3262手至84375手，集中度80.9%，净多7673手。
  • 前20席位成交量减少3247手至95922手，集中度91.9%，净多1829手。

1.3 TS.CFE量价数据

• 收盘价：TS2306.CFE上涨0.01元至100.825元；TS2309.CFE持平于100.575元；TS2312.CFE上涨0.015元至100.37元。
• 成交量：3份合约共成交36892手，较前一交易日增加5959手。
• 持仓量：3份合约持仓合计64567手，较前一交易日增加1040手。
• 主力持仓：
  • 前5席位成交量增加13324手至52474手，集中度71.1%，净空5154手。
  • 前10席位成交量增加14024手至65229手，集中度88.4%，净空3291手。
  • 前20席位成交量增加13571手至71263手，集中度96.6%，净空3408手。

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2. 基差数据

2.1 T.CFE基差数据

• CTD券：200006.IB，基差为0.5元，正套收益率0.6%。
• 情景模拟：
  • 若到期收益率不变，基差可能收敛至0.57元。
  • 若到期收益率上行20BP，基差可能收敛至0.61元。
  • 若到期收益率下行20BP，基差可能走阔至0.08元。

2.2 TF.CFE基差数据

• CTD券：220016.IB，基差为0.24元，正套收益率1.5%。
• 情景模拟：
  • 若到期收益率不变，基差可能收敛至0.42元。
  • 若到期收益率上行20BP，基差可能收敛至0.47元。
  • 若到期收益率下行20BP，基差可能收敛至0.36元。

2.3 TS.CFE基差数据

• CTD券：220028.IB，基差为0.02元，正套收益率2.2%。
• 情景模拟：
  • 若到期收益率不变，基差可能走阔至0.06元，收敛至0.03元。
  • 若到期收益率上行20BP，基差可能走阔至0.02元，收敛至0.08元。
  • 若到期收益率下行20BP，基差可能走阔至0.15元，收敛至0.02元。

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3. 移仓数据

• T2306.CFE：跨期价差0.69元，年化展期成本1.42%，分位水平52.08%，移仓完成度4.31%，尚未进入移仓阶段。
• TF2306.CFE：跨期价差0.45元，年化展期成本0.93%，分位水平32.92%，移仓完成度3.56%，尚未进入移仓阶段。
• TS2306.CFE：跨期价差0.25元，年化展期成本0.52%，分位水平34.17%，移仓完成度3.27%，尚未进入移仓阶段。

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4. 跨品种数据

• 2TF-T：从2023-03-16至2023-03-17，上涨0.045元至101.545元。
• 4TS-T：从2023-03-16至2023-03-17，上涨0.085元至302.875元。
• 2TS-TF：从2023-03-16至2023-03-17，上涨0.02元至100.665元。
• 2TS-3TF+T：从2023-03-16至2023-03-17，下跌0.025元至-0.88元。

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关键信息

• T.CFE：主力合约下跌，成交量减少，持仓增加；多头持仓增加，空头持仓增加。
• TF.CFE：主力合约持平，成交量减少，持仓增加；多头持仓增加，空头持仓增加。
• TS.CFE：主力合约上涨，成交量增加，持仓增加；多头持仓减少，空头持仓减少。
• 基差：T、TF、TS合约的基差均受到到期收益率变动影响，存在收敛或走阔空间。
• 移仓：所有主力合约均未进入移仓阶段，移仓完成度均低于5%。
• 跨品种：TF与T、TS之间的价差变动显著，TS与TF之间的价差呈现走阔趋势。

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其他信息

• 分析师：张晨，CFA。
• 联系方式：yhqhjrcsb@chinastock.com.cn；400-886-7799。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，银河期货不对其内容的准确性或完整性负责。

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以上为本报告的核心内容和关键信息总结。