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黑色期权早报总结

核心内容概览

本报告为2026年9月10日的黑色期权早报，汇总了玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁和锰硅等期权品种的市场数据与分析。报告主要关注标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，并据此提出相应的期权策略建议。

主要观点与关键信息

1. 玻璃期权（FG）

• 标的行情：
  • FG701合约最新价969元，较前日上涨2元，涨幅0.20%。
  • 成交量1051290万手，较前日减少143724万手。
  • 持仓量1211310万手，较前日减少5578万手。
• 期权因子分析：
  • 隐含波动率维持在年均值34.21%上方，当前加权隐波率27.97%，较前日下降0.36%。
  • 持仓量PCR为0.5067，位于近一年来的80.00%水平。
  • 压力位1000元，支撑位900元。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：观望

2. 铁矿石期权（I）

• 标的行情：
  • i2701合约最新价738元，较前日下跌2元，跌幅0.27%。
  • 成交量247689万手，较前日减少55251万手。
  • 持仓量612127万手，较前日增加21534万手。
• 期权因子分析：
  • 隐含波动率维持在年均值20.98%上方，当前加权隐波率20.59%，较前日下降0.65%。
  • 持仓量PCR为1.2891，位于近一年来的74.29%水平。
  • 压力位780元，支撑位720元。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：观望

3. 螺纹钢期权（RB）

• 标的行情：
  • rb2701合约最新价3169元，较前日上涨6元，涨幅0.18%。
  • 成交量623094万手，较前日减少11995万手。
  • 持仓量1540240万手，较前日增加26517万手。
• 期权因子分析：
  • 隐含波动率维持在年均值15.19%上方，当前加权隐波率12.69%，较前日下降1.14%。
  • 持仓量PCR为0.6935，位于近一年来的67.76%水平。
  • 压力位3200元，支撑位3000元。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：观望

4. 纯碱期权（SA）

• 标的行情：
  • SA701合约最新价1077元，较前日上涨6元，涨幅0.56%。
  • 成交量1491430万手，较前日减少207399万手。
  • 持仓量1288970万手，较前日增加4727万手。
• 期权因子分析：
  • 隐含波动率维持在年均值31.07%上方，当前加权隐波率35.08%，较前日下降2.23%。
  • 持仓量PCR为0.3907，位于近一年来的82.45%水平。
  • 压力位1100元，支撑位1000元。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：观望

5. 硅铁期权（SF）

• 标的行情：
  • SF611合约最新价6230元，较前日下跌104元，跌幅1.64%。
  • 成交量709781万手，较前日增加66040万手。
  • 持仓量388801万手，较前日减少1846万手。
• 期权因子分析：
  • 隐含波动率维持在年均值20.84%上方，当前加权隐波率29.35%，较前日上升1.99%。
  • 持仓量PCR为0.7828，位于近一年来的36.33%水平。
  • 压力位6800元，支撑位5900元。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：观望

6. 锰硅期权（SM）

• 标的行情：
  • SM611合约最新价5940元，较前日上涨48元，涨幅0.81%。
  • 成交量315499万手，较前日减少265836万手。
  • 持仓量296976万手，较前日减少19478万手。
• 期权因子分析：
  • 隐含波动率维持在年均值19.28%上方，当前加权隐波率20.54%，较前日上升0.90%。
  • 持仓量PCR为0.5761，位于近一年来的32.65%水平。
  • 压力位6000元，支撑位5700元。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：观望

期权策略总结

• 所有品种均未提出明确的方向性策略建议。
• 波动性策略建议为“观望”，表明当前市场波动性处于相对平稳状态，建议投资者暂不进行主动波动率交易。
• 建议投资者关注隐含波动率与实际波动率之间的关系，结合压力支撑位进行策略布局。

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