20260820-宁证期货-期现日报_18页_2mb

报告摘要

期市多维异动雷达总结

核心内容

本期期市呈现多品种波动，市场情绪分化明显，部分品种上涨，部分下跌，成交量与持仓量均有显著变化。同时，跨合约和跨品种套利数据也反映了市场参与者对不同合约及品种之间价差的预期和操作。

主要观点

1. 涨跌幅分析

沪银涨幅最大，达4.72%，表现强势。
低硫燃油跌幅最大，为-1.28%，市场情绪偏弱。
铂涨幅次之，为4.63%，与沪银并列前列。
沥青涨幅为2.89%，表现较好。
铁矿石跌幅为-1.19%，市场压力显现。
螺纹钢涨幅为0.13%，小幅上涨。
豆粕涨幅为0.65%，市场小幅回暖。
玻璃涨幅为0.55%，波动较小。
塑料月均价跌幅为-1.20%，表现疲软。
乙二醇涨幅为1.51%，市场热度上升。
PTA涨幅为-1.07%，略有下滑。

2. 成交量分析

沪银成交量最高，达759,355万手，市场活跃。
豆粕成交量为2,532,036万手，表现活跃。
玻璃成交量为1,671,294万手，市场交易频繁。
塑料月均价成交量为1,548万手，波动较大。
聚丙烯月均价成交量为1,896万手，市场关注度较高。

3. 持仓量分析

豆粕持仓量最高，达2,532,036万手，市场参与度高。
螺纹钢持仓量为1,876,640万手，市场关注度高。
玻璃持仓量为1,452,863万手，市场活跃。
塑料月均价持仓量为5,863万手，市场波动较大。
聚丙烯月均价持仓量为1,279万手，市场活跃度较高。

4. 投机度分析

沪银投机度最高，为2.51%，市场情绪较热。
塑料月均价投机度为0.26%，市场相对冷静。
豆粕投机度为0.47%，市场波动性较低。
铁矿石投机度为0.65%，市场活跃度适中。
螺纹钢投机度为0.47%，市场交易活跃。

5. 基差与现货对比

低硫燃油基差为-40，现货价格低于期货。
玻璃基差为-37，现货价格略低于期货。
塑料月均价基差为605，现货价格高于期货。
沪银基差为-163，现货价格略低于期货。
豆粕基差为-107，现货价格略低于期货。

关键信息

跨合约套利

广期所：
- 碳酸锂主力-次主力：+2160
- 工业硅主力-次主力：-315
- 多晶硅主力-次主力：-3440
- 铂主力-次主力：-1.90
- 钯主力-次主力：-2.30
上期所/能源中心：
- 铝合金主力-次主力：-40
- 沪银主力-次主力：-35
- 沪铝主力-次主力：0
- 氧化铝主力-次主力：-62
- 沪金主力-次主力：-1.84
- 国际铜主力-次主力：+100
- 合成橡胶主力-次主力：+120
- 沥青主力-次主力：+544
- 沪铜主力-次主力：+340
- 燃油主力-次主力：+479
- 热卷主力-次主力：-13
- 低硫燃油主力-次主力：+268
- 沪镍主力-次主力：-270
- 20号胶主力-次主力：-200
- 沪铅主力-次主力：-25
- 螺纹钢主力-次主力：-40
- 橡胶主力-次主力：-10
- 原油主力-次主力：+11.0
- 沪锡主力-次主力：-310
- 纸浆主力-次主力：-172
- 不锈钢主力-次主力：+5
- 沪锌主力-次主力：-20
郑商所：
- 玻璃主力-次主力：-36
- 甲醇主力-次主力：+63
- 短纤主力-次主力：+76
- 丙烯主力-次主力：+177
- 瓶片主力-次主力：+114
- 对二甲苯主力-次主力：+78
- 纯碱主力-次主力：-29
- 硅铁主力-次主力：+50
- 烧碱主力-次主力：-46
- 锰硅主力-次主力：-4
- PTA主力-次主力：+62
- 尿素主力-次主力：-35
大商所：
- 纯苯主力-次主力：+214
- 苯乙烯主力-次主力：+139
- 乙二醇主力-次主力：+251
- 纤维板主力-次主力：-14
- 铁矿石主力-次主力：+13.5
- 焦煤主力-次主力：+113.5
- 焦炭主力-次主力：+59.0
- 塑料主力-次主力：+112
- LPG主力-次主力：+106
- 聚丙烯主力-次主力：+355
- PVC主力-次主力：-311
- 塑料月均价主力-次主力：+87
- 聚丙烯月均价主力-次主力：+200
- PVC月均价主力-次主力：-37

跨品种套利

盘面卷螺差：259（-10）
盘面螺矿比：4.289（+0.051）
盘面焦炭/焦煤：1.302（+0.005）
螺纹盘面钢厂利润：-324.1（+17.1）
热卷盘面钢厂利润：+84.9（+7.1）
玻璃-纯碱：-116（-6）
PP-3*甲醇：-517（+2）
PXN：+294（-26）
PTA现金流成本：5821（-73）
沪金指数/沪银指数：0.059（-0.002）
镍锡比：0.303（-0.001）
铜铝比：4.543（+0.030）
铜锌比：4.229（+0.010）
铜铅比：6.727（+0.020）
铜镍比：0.830（-0.006）
猪粮比：5.442（+0.005）
两粕差：985（+11）
豆油-棕榈油：-1313（-66）
豆油-菜油：-1835（-14）
菜油-棕榈油：+522（-52）
油粕比(豆油/豆粕)：2.708（+0.013）
油粕比(菜油/菜粕)：4.681（+0.030）
三十年国债-十年国债：6.440（-0.165）
三十年国债-五年国债：9.345（-0.195）
十年国债-五年国债：2.905（-0.030）
十年国债-二年国债：6.860（-0.053）
五年国债-二年国债：3.955（-0.023）

主要资讯

伊朗局势：
- 伊朗议员计划与阿曼发布联合声明，宣布新海峡通道。
- 美国秘密开辟霍尔木兹海峡航道，每天运出约1000万桶石油。
- 特朗普可能继续封锁霍尔木兹海峡，推动管道建设以降低其重要性。
- 美国对伊朗实施史上最严厉的经济制裁。
中国央行：
- 保持一年期和五年期LPR不变，分别为3%和3.5%。
美国财政部：
- 扩大长期国债回购规模至40亿美元。
阿布扎比国家石油公司：
- 减少对亚洲原油出货量，旗舰原油穆尔班价格上涨。
伦敦金属交易所：
- 铜注册仓单库存大增35650吨，为2024年以来最大增幅。
美国商品期货交易委员会：
- 征求公众意见，就AI算力期货进行讨论。