2017-831833·红冠庄·公开转让说明书_187页_5mb

苏州红冠庄国药股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

苏州红冠庄国药股份有限公司（以下简称“公司”）成立于1999年9月23日，2014年4月3日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为585.20万元，主营业务为以鹿体为基材的中药饮片研发与生产，核心产品包括鹿血晶和鹿角粉。公司位于千灯镇石浦机场路歇马桥，主要经营范围涵盖中药饮片加工、生产，以及鹿饲养、自产产品的销售等。

股权结构与股东信息

公司控股股东为周翠霞女士，持股43.57%；杨彦鹏先生持股41.87%。其余股东持股比例较低，合计为5.63%。公司设立时的注册资本为80万元，后通过多次增资和股权转让，最终达到500万元，并在2014年12月发行股票，注册资本增至585.20万元。公司股东未作出其他自愿锁定承诺，但根据《公司法》规定，发起人持股尚不满一年，不得转让。

公司治理结构

公司治理结构包括董事会、监事会和高级管理人员。董事会成员包括周翠霞、杨彦鹏、任志伟、宋平、党平，任期自2014年3月18日至2017年3月17日。监事会成员为张朋涛、杜雨威、陈建兵，高级管理人员包括杨彦鹏（总经理）、任志伟（财务总监）、宋平（副总经理、董事会秘书）、党平（副总经理）。公司已逐步建立完善的内部控制体系，如《公司章程》、《股东大会议事规则》等，但公司治理仍处于完善阶段。

财务状况

公司财务数据如下（单位：万元）：

公司2012年、2013年及2014年1-6月均处于亏损状态，2014年6月30日总资产为2,678.49万元，净资产为551.44万元。公司经营规模较小，抗风险能力较弱。

重大风险提示

1. 房屋产权证书不能取得的风险：公司位于石浦镇机场路歇马村的房屋尚未取得产权证书，存在搬迁风险，可能导致停产和经营受影响。
2. 新版GMP认证风险：公司虽取得延期至2015年12月31日的批文，但2015年之后是否能如期取得新版GMP认证存在不确定性。
3. 客户集中风险：公司对前五名客户的销售占比分别为78.11%、69.48%、58.90%，客户集中度较高，存在经营波动风险。
4. 应收账款回收风险：公司应收账款集中度高，前五大客户占比分别为97.84%、67.93%、62.46%，存在坏账风险。
5. 疫病风险：公司主要产品原料依赖梅花鹿和马鹿，一旦发生疫病，将严重影响生产。
6. 产品单一风险：公司核心产品为鹿血晶和鹿角粉，占营业收入比重分别为99.92%、99.82%、100.00%，产品结构单一。
7. 公司治理风险：公司治理机制尚不完善，存在内部控制执行不力、高管聘任未及时履行法律程序等问题。
8. 现金结算风险：公司饲料采购多采用现金结算，存在资金安全和税务风险。
9. 税务风险：公司曾因政策理解错误被追征增值税及滞纳金，可能影响税负和净利润。

业务与产品

公司主要产品为鹿血晶和鹿角粉，分别用于补血养颜、益肾壮阳和温肾阳、强筋骨等用途。公司拥有多项国家专利，包括中药饮片炮制技术、炮制新设备设计研发技术、鹿血检测技术和梅花鹿规模养殖技术。公司已建立完整的业务流程，包括研发、生产、销售等环节，实现自研自产自销。

业务流程

公司采用以销定产的模式，由销售部负责市场开拓和订单签订，生产部根据订单制定生产计划，质量部负责产品检验和质量控制。公司设有生产部、质量部、人事行政部、销售部、财务部、研究所和长春分公司，各司其职，确保产品品质和生产效率。

关键资源要素

公司核心资源包括中药饮片炮制技术、新设备设计研发、鹿血检测技术和梅花鹿养殖技术。公司采用现代干燥技术，如低温雾化多层结晶技术，提升产品品质和生产效率。公司已取得多项国家专利，保障知识产权。

机构与人员

公司挂牌过程中涉及以下中介机构：

• 主办券商：首创证券有限责任公司
• 律师事务所：国浩律师（上海）事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统

公司董事、监事、高级管理人员均在2014年3月18日至2017年3月17日期间任职，职责明确，管理结构清晰。

总结

苏州红冠庄国药股份有限公司是一家专注于以鹿体为基材的中药饮片研发与生产的现代化企业，公司业务涵盖研发、生产、销售等多个环节。公司财务状况显示其经营规模较小，抗风险能力较差，存在客户集中、应收账款回收、税务及生产风险等问题。公司治理结构逐步完善，但尚需进一步优化。公司拥有核心技术，产品具备一定的市场认可度，但产品结构单一，需拓展市场和产品线以增强竞争力。公司挂牌过程中涉及多家中介机构，确保合规性与透明度。