2017年第三季度中国上市银行业绩分析_36页_3mb

2017年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概览

《银行业快讯》第33期分析了2017年第三季度中国32家A股和/或H股上市银行的财务表现，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及农村商业银行。这些银行资产合计占中国商业银行总资产的81.46%，为银行业整体趋势提供了重要参考。

主要观点与关键信息

宏观经济环境

• 全球经济稳中向好：主要发达经济体继续复苏，新兴经济体企稳。
• 中国经济增长：前三季度GDP同比增长6.90%，消费对经济增长的贡献显著，达64.50%。
• 物价走势：CPI同比上涨1.60%，PPI同比涨幅达6.90%，显示工业生产价格回升。
• 金融改革：金融工作会议和“十九大”后，金融监管趋严，强调防风险与回归本源。
• 跨境投资：非理性对外投资被遏制，ODI投资额同比下降，跨境资金流动趋于均衡。

货币与信贷情况

• 货币供应：M2同比增长9.19%，M1同比增长13.98%，M2与M1“剪刀差”收窄。
• 信贷扩张：人民币贷款余额达117.76万亿元，同比增长13.10%，每月新增贷款均超万亿。
• 贷款结构：个人住房贷款增幅下降，经营性贷款增幅上升，非金融企业及机关团体贷款增长平稳。

盈利能力

• 净利润增长：32家上市银行净利润总额1.22万亿元，同比增长4.75%。
• 增长分化：大型银行净利润增幅回升，股份制银行呈差异化，城商行放缓，农商行波动显著。
• 盈利指标：ROE和NIM普遍下行，中间业务收入增长乏力，手续费及佣金净收入略有下降。

财务状况

• 总资产增长趋缓：整体增速放缓，股份制银行和城商行下降明显。
• 贷款占比上升：贷款在资产中的占比增加，证券投资增幅放缓。
• 同业资产减少：受监管影响，同业资产规模缩小。
• 信贷资产质量：不良贷款余额小幅上升，但不良贷款率持续下降，大型银行和农商行表现较好，股份制和城商行出现反弹。
• 拨备覆盖率：大型银行和农商行有所回升，股份制银行接近监管红线。

资本管理

• 资本补充：大型银行通过优先股和二级资本债补充资本，资本充足率上升。
• 城商行资本压力：一级和核心一级资本充足率下降，但部分银行通过发行二级资本债有所改善。
• MPA影响：资产增速高和表外业务占比高的银行面临更大的资本压力。

分类银行表现

大型商业银行

• 净利润：总额8,419.23亿元，同比增长3.76%。
• 收入结构：净利息收入增长，手续费及佣金净收入略有下降。
• 资产结构：贷款占比上升，投资类资产增长放缓。
• 资本充足率：整体上升，部分银行资本充足率接近监管红线。

股份制商业银行

• 净利润：总额2,931.07亿元，同比增长5.32%。
• 收入结构：净利息收入增长，但手续费及佣金净收入下降。
• 资产结构：同业资产大幅减少，贷款占比上升。
• 资本充足率：部分银行接近监管红线，存在较大拨备压力。

城市商业银行

• 净利润：总额650.75亿元，同比增长9.98%。
• 收入结构：净利息收入增长，手续费及佣金净收入增长不明显。
• 资产结构：贷款占比上升，投资类资产增长缓慢。
• 资本充足率：部分银行资本充足率下降，但通过发行二级资本债有所改善。

农村商业银行

• 净利润：总额158.52亿元，同比增长5.27%。
• 收入结构：净利息收入增长，手续费及佣金净收入下降。
• 资产结构：贷款占比上升，投资类资产增长放缓。
• 资本充足率：整体表现较好，部分银行资本充足率较高。

总结

2017年第三季度，中国上市银行整体盈利增长平稳，但各类型银行表现差异显著。大型银行因净利息收入增长而净利润增幅回升，股份制银行则因监管影响和业务结构调整而出现分化，城商行和农商行增长放缓或波动较大。信贷资产质量有所改善，但股份制银行和城商行面临较大挑战。外部融资成为补充资本的主要手段，尤其是大型银行。随着金融改革的推进，银行业面临更严格的监管和更复杂的市场环境，未来需进一步优化结构、强化监管和增强服务实体经济的能力。