2017年-数据局_普华永道：2017年第三季度中国上市银行业绩分析_36页_4mb

2017年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概览

《银行业快讯》第33期分析了2017年第三季度中国32家上市银行的财务表现，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及农村商业银行。分析显示，整体经济稳中向好，但金融监管趋严、信贷结构优化及资本压力等影响银行盈利能力和资产结构。

主要观点

• 经济增长与金融环境：2017年前三季度中国经济增长6.90%，全球与中国经济稳中向好。货币供应增幅回落，信贷维持快速扩张，人民币贬值预期减弱，外汇储备回升。
• 金融改革与风险防控：金融工作会议及十九大后，金融改革进入新阶段，强调防范风险、回归本源、优化结构、强化监管和市场导向。银行加强了对同业和理财业务的治理。
• 盈利能力变化：32家上市银行净利润总额为1.22万亿元，同比增长4.75%。大型银行净利润增幅回升，股份制银行和城商行则出现分化，农商行波动显著。
• 资产与负债结构：总资产增速放缓，贷款占比上升，同业资产减少。不同银行类别的资产结构差异明显，大型银行和农商行资产增长稳定，股份制银行和城商行则因监管收紧而增速下降。
• 信贷资产质量：不良贷款余额小幅上升，但不良率持续回落。大型银行和农商行资产质量改善，股份制银行和城商行则出现不良率和不良额双升。
• 资本管理：外部融资成为资本补充的主要手段，大型银行资本充足率上升，城商行资本充足率下降，部分银行面临资本压力。

关键信息

宏观经济与金融环境

• 经济增长：2017年前三季度中国经济增长6.90%，消费对经济增长贡献显著，增长结构向消费倾斜。
• 物价与PPI：CPI同比上涨1.60%，PPI同比涨幅达6.90%，显示生产端压力上升。
• 金融改革：全国金融工作会议及十九大后，金融改革聚焦风险防控和回归本源，强化监管。
• 跨境投资：非理性对外投资被遏制，对外直接投资同比下降，跨境资金流动趋于均衡。

盈利能力分析

• 净利润：32家上市银行净利润总额1.22万亿元，同比增长4.75%，但增幅差异显著。
• 大型银行：净利润增长3.76%，主要依赖净利息收入，邮储银行保持双位数增长。
• 股份制银行：净利润增长5.32%，但有四家银行增幅放缓，一家首次出现负增长。
• 城商行：净利润增长9.98%，但增速放缓，部分银行表现分化。
• 农商行：净利润增长5.27%，但波动性显著，一家农商行净利润大幅下滑。
• 盈利指标：ROE普遍下降，NIM收缩，中间业务收入增长乏力。

财务状况分析

• 总资产：32家上市银行总资产增长趋缓，大型银行和农商行相对稳定，股份制银行和城商行降幅明显。
• 贷款增长：贷款持续增长，占总资产比例上升，零售贷款增幅较快，票据贴现比例下降。
• 债券及非标资产：增长放缓，受监管收紧和市场调整影响，股份制银行资产规模下降。
• 信贷资产质量：不良贷款余额小幅上升，但不良率持续回落，大型银行和农商行表现较好，股份制银行和城商行风险暴露。
• 拨备覆盖率：大型银行和农商行拨备覆盖率回升，股份制银行和城商行拨备压力较大。

资本管理

• 资本补充：大型银行通过优先股、二级资本债等补充资本，资本充足率上升。
• 城商行：一级和核心一级资本充足率下降，但部分银行通过发行二级资本债提升资本充足率。
• 监管影响：MPA对资本充足率要求提高，中小银行资本压力显著。

附录信息

• 财务数据摘要：包括大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的财务数据，如营业收入、净利息收入、资本充足率等。
• 数据来源：数据主要来自国家统计局、人民银行及公开资料，部分银行数据未披露。

图表说明

• 图1-7：展示了GDP增长、货币供应、利率走势、对外投资、外汇储备、净利润增幅及资产结构变化。
• 表1-5：提供了各类型银行的净利润、总资产、不良贷款、拨备覆盖率及资本充足率等详细数据。

总结

2017年第三季度，中国银行业在宏观经济稳中向好的背景下，面临金融监管趋严和结构调整的压力。大型银行在净利润和资本充足率方面表现相对稳健，股份制银行和城商行则出现分化，农商行波动性显著。整体来看，银行盈利能力有所下降，但资产质量和资本管理有所改善，反映出金融改革的积极影响。