普华永道：2023年第一季度中国上市银行业绩分析报告-固本培元展骐骥之跃_35页_4mb

2023年中国上市银行业第一季度业绩分析总结

执行摘要

2023年第一季度，中国42家上市银行在经济企稳回升背景下，整体净利润同比增长323%，增速较上年同期明显放缓，拨备前利润同比下降116%。资产规模增长显著，但净利差、净息差持续收窄，盈利能力出现分化。监管改革深化，重点加强金融风险管理和资本充足率要求。

一、全球经济与监管环境

• 全球经济复苏乏力，地缘政治局势紧张。
• 国内经济：GDP同比增长4.5%，CPI上涨1.3%，金融政策支持实体经济。
• 监管升级：国家金融监督管理总局成立，发布《金融控股公司关联交易管理办法》《商业银行金融资产风险分类办法》及《商业银行资本管理办法》，强化穿透式监管，分档资本管理，提升风控精细化程度。

二、经营表现

• 净利润：整体增长323%，增速较2022年回落明显，拨备前利润同比下降116%。
• 盈利能力分化：
  • 大型商业银行ROA、ROE下降，净利差净息差收窄0.25～0.26个百分点；
  • 城农商行净利润增速领先，拨备反哺与地产影响较小。
• 营收结构：收入增速回落至14～15%，利息净收入降18～33%，非息收入因资本市场回暖增长显著。

三、资产组合与结构

• 资产规模：总资产环比增长5.62%，贷款余额148.64万亿元，投向实体领域显著增加。
• 资产结构稳定：客户贷款仍是主导，金融投资占比5～6%。
• 资产质量：不良率持续下降，拨备覆盖率普遍上升，但部分银行“阶段三”贷款需按新规重分类。

四、负债及理财业务

• 负债规模：总负债环比增长5.86%，存款占比超70%，利率下调对负债成本影响加大。
• 理财业务：全面完成净值化转型，封闭式固收类产品规模创新高，理财破净问题逐步修复。

五、资本管理

• 资本充足率：核心一级资本充足率普遍下降，尤其是城农商行压力增大。
• 资本补充：二级资本债为主要渠道，2023年发行规模同比缩减。
• 新规要求：差异化资本监管全面实行，风控与披露要求更加严格。

六、展望

银行业面临净息差收窄、经济复苏不稳、政策调整的挑战。需优化资产负债结构、提升轻资本业务比重，强化金融供给能力，支持实体经济和绿色项目发展。

结论
2023年第一季度，中国银行业在金融监管深化和经济转型背景下，资产负债规模与资产质量均保持稳健，但盈利能力承压。未来需聚焦提质增效与风险防控，以应对外部环境与政策变化，进一步赋能实体经济和绿色金融发展。