2023-07-06-普华永道-2023年第一季度中国上市银行业绩分析报告-固本培元展骐骥之跃_35页_4mb

2023年第一季度中国上市银行业绩分析总结

一、经营表现

1. 净利润增速放缓：2023年一季度42家上市银行净利润同比增长3.23%，较上年明显放缓。拨备前利润同比下降1.16%，主要受收入下滑和信用减值损失增加影响，不同银行类型表现分化：大型银行增速最低（2.42%），股份制银行（1.81%）和城农商行（11.90%）则受宏观经济和地产低迷等因素影响差异显著。
2. 盈利能力分化：平均ROA和ROE均下降，但城农商行ROE逆势增长，因其地产风险暴露较小且拨备充足。
3. 净息差持续收窄：净息差下降至1.81%-2.09%，贷款利率下行叠加存款成本上升是主因。
4. 营收结构变化：利息净收入增速明显放缓，非利息收入增长亮眼（同比增长45.95%），主要来自公允价值修复与投资收益。

二、资产组合

1. 资产规模扩大：总资产环比增长5.62%，其中大型银行（增长6.36%）贡献最強推力，资产结构中客户贷款占比最高（约66%）。
2. 优化实体经济支持：贷款增速达5.40%，中长期贷款与普惠金融贷款增长显著，但疫情影响逐渐消退导致部分银行不良指标承压。
3. 资产质量改善：拨备覆盖率上升（整体达319%），批少部分银行受风险分类新规影响。

三、负债及理财业务

1. 负债规模稳步增长：存款增速达7.01%-9.51%，利率调降有力支持了负债端压力缓解。
2. 理财转型：净值化转型完成，封闭式固收类产品环比增长，理财产品收益率回升。

四、资本管理

1. 资本压力加大：核心一级资本充足率和资本充足率总体靠后，城农商行压力尤为突出。
2. 资本补充渠道主导：发行二级资本债成为主要方式，截至一季度共补充资本1500亿元。
3. 新监管要求实施：差异化资本计量规则对银行资本配置与风险把控形成新挑战。

五、展望

• 宏观经济挑战：消费市场复苏迟缓，地产投资疲软，金融系统面临净息差收窄等经营压力。
• 政策导向明确：金融监管持续强化，绿色金融、逆周期信贷将驱动未来增长点。
• 短期建议：银行需加强资本结构性优化，拓展轻资本业务，降低对息差依赖。