文档内容总结
核心内容概述
本报告提供了多个金融品种的期现价差、跨期价差、跨品种价差及其历史分位数信息，用于分析市场走势和相对估值。数据来源为Wind和广发期货研究所，报告强调了信息仅供参考，不构成投资建议。
期现价差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-6.19 |
6.41 |
86.40% |
51.40% |
| IH期现价差 |
-7.29 |
1.91 |
50.40% |
29.80% |
| IC期现价差 |
-12.00 |
17.51 |
88.10% |
65.20% |
| IM期现价差 |
-13.75 |
16.45 |
90.00% |
76.90% |
- IF期现价差最新值为-6.19，较前一日上涨6.41，处于历史1年分位数的86.40%，全历史分位数的51.40%。
- IH期现价差最新值为-7.29，较前一日上涨1.91，历史1年分位数为50.40%，全历史分位数为29.80%。
- IC期现价差最新值为-12.00，较前一日上涨17.51，历史1年分位数为88.10%，全历史分位数为65.20%。
- IM期现价差最新值为-13.75，较前一日上涨16.45，历史1年分位数为90.00%，全历史分位数为76.90%。
跨期价差分析
IF跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-27.80 |
-0.60 |
33.60% |
17.10% |
| 季月-当月 |
-90.20 |
-1.20 |
25.00% |
10.30% |
| 远月-当月 |
-163.40 |
-1.00 |
15.90% |
7.70% |
| 季月-次月 |
-62.40 |
-0.60 |
17.60% |
8.40% |
| 远月-次月 |
-135.60 |
-0.40 |
11.00% |
6.20% |
| 远月-季月 |
-73.20 |
0.20 |
24.50% |
6.70% |
IH跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-21.00 |
-2.00 |
13.90% |
11.40% |
| 季月-当月 |
-66.00 |
-2.40 |
0.40% |
3.80% |
| 远月-当月 |
-111.00 |
-7.20 |
0.40% |
3.00% |
| 季月-次月 |
-45.00 |
-0.40 |
0.80% |
3.00% |
| 远月-次月 |
-90.00 |
-5.20 |
0.40% |
2.80% |
| 远月-季月 |
-45.00 |
-4.80 |
1.60% |
2.30% |
IC跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-69.00 |
2.00 |
22.90% |
9.60% |
| 季月-当月 |
-214.60 |
-5.60 |
22.10% |
9.90% |
| 远月-当月 |
-404.80 |
-6.60 |
12.20% |
4.80% |
| 季月-次月 |
-145.60 |
-7.60 |
22.90% |
11.60% |
| 远月-次月 |
-335.80 |
-8.60 |
15.90% |
5.50% |
| 远月-季月 |
-190.20 |
-1.00 |
17.20% |
3.60% |
IM跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-73.60 |
0.20 |
15.00% |
18.10% |
| 季月-当月 |
-233.80 |
0.40 |
30.00% |
14.90% |
| 远月-当月 |
-448.00 |
1.00 |
30.00% |
10.10% |
| 季月-次月 |
-160.20 |
0.20 |
30.00% |
14.50% |
| 远月-次月 |
-374.40 |
0.80 |
30.00% |
9.10% |
| 远月-季月 |
-214.20 |
0.60 |
15.00% |
11.10% |
跨品种价差分析
| 跨品种组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.6968 |
-0.0020 |
44.60% |
76.70% |
| 中证500/上证50 |
2.6574 |
-0.0117 |
41.30% |
79.30% |
| 沪深300/上证50 |
1.5661 |
-0.0050 |
50.00% |
95.10% |
| 中证1000/沪深300 |
1.6682 |
-0.0045 |
46.30% |
61.30% |
| IC/IF |
1.6965 |
-0.0006 |
47.90% |
90.90% |
| IC/IH |
2.6599 |
-0.0075 |
45.90% |
90.50% |
| IF/IH |
1.5679 |
-0.0039 |
54.00% |
91.90% |
| IM/IF |
1.6675 |
-0.0033 |
33.60% |
33.60% |
基差与跨期价差分析
基差
| 品种 |
IRR(%) |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
1.1500 |
0.0152 |
-0.0056 |
9.80% |
| TF基差 |
1.2662 |
0.0667 |
-0.0063 |
30.80% |
| T基差 |
1.2470 |
0.0801 |
0.0118 |
41.70% |
| TL基差 |
0.1974 |
0.7585 |
0.3906 |
5.40% |
TS跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0200 |
-0.0100 |
31.20% |
| 当季-隔季 |
0.0340 |
-0.0100 |
29.00% |
| 下季-隔季 |
0.0140 |
0.0000 |
25.90% |
TF跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
-0.0400 |
-0.0900 |
21.70% |
| 当季-隔季 |
0.0150 |
-0.0750 |
25.30% |
| 下季-隔季 |
0.0900 |
0.0150 |
34.60% |
T跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0700 |
-0.0150 |
31.40% |
| 当季-隔季 |
0.1600 |
-0.0050 |
31.70% |
| 下季-隔季 |
0.0900 |
0.0100 |
32.80% |
TL跨期价差
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
-0.2300 |
-0.1900 |
- |
| 当季-隔季 |
0.0900 |
-0.1900 |
- |
| 下季-隔季 |
0.3200 |
0.0000 |
- |
跨品种价差
| 跨品种组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS-TF |
-3.8720 |
-0.0100 |
1.80% |
| TS-T |
-6.8370 |
-0.0050 |
1.10% |
| TF-T |
-2.9650 |
0.0050 |
0.50% |
| TS-TL |
-13.6420 |
0.1200 |
- |
| TF-TL |
-9.7700 |
0.1300 |
- |
| T-TL |
-6.8050 |
0.1250 |
- |
关键信息总结
- 期现价差普遍为负值，表明期货价格低于现货价格，但不同品种变化幅度不一。
- 跨期价差多数为负值，显示远期合约价格低于近期合约，但分位数显示部分价差处于历史较低水平。
- 跨品种价差整体呈现负值，反映不同指数或合约之间的相对估值差异，其中部分价差处于较低百分位数。
- 基差为负值，且多数处于较低百分位数，说明期货价格相对于现货价格偏高或偏低。
- 数据来源为Wind和广发期货研究所，报告强调信息仅供参考，不构成投资建议。
注意事项
- 期现价差和跨期价差均基于期货主力合约收盘价计算。
- 分位数1为最近一年的百分位数，分位数2为期货上市以来的百分位数。
- 报告包含免责声明，提醒投资者注意风险。
