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股指期货基差、价差数据快报 - 20260915

核心内容概览

本报告提供了2026年9月15日股指期货市场的基差与价差数据，涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000指数相关的期货合约。报告重点分析了各合约的基差情况、价差变化及对应的年化基差率和分位数，为投资者提供了市场趋势和套保策略的参考依据。

基差情况

沪深300指数

• IF2609：最新价4,480.2，基差0.1，基差变化7.1，基差(分红调整)2.4，年化基差率4.7%，基差分位数60.7%
• IF2610：最新价4,450.2，基差-29.9，基差变化7.1，基差(分红调整)-23.1，年化基差率-5.8%，基差分位数15.9%
• IF2612：最新价4,389.0，基差-91.1，基差变化8.9，基差(分红调整)-75.2，年化基差率-6.4%，基差分位数5.0%
• IF2703：最新价4,310.6，基差-169.5，基差变化5.7，基差(分红调整)-146.1，年化基差率-6.3%，基差分位数2.4%

上证50指数

• IH2609：最新价2,860.4，基差-0.6，基差变化0.7，基差(分红调整)0.3，年化基差率1.0%，基差分位数37.6%
• IH2610：最新价2,843.4，基差-17.6，基差变化4.5，基差(分红调整)-14.0，年化基差率-5.5%，基差分位数8.0%
• IH2612：最新价2,797.2，基差-63.8，基差变化4.3，基差(分红调整)-53.8，年化基差率-7.1%，基差分位数1.7%
• IH2703：最新价2,750.0，基差-111.0，基差变化4.3，基差(分红调整)-91.9，年化基差率-6.2%，基差分位数0.3%

中证500指数

• IC2609：最新价7,573.6，基差2.4，基差变化13.9，基差(分红调整)5.3，年化基差率6.3%，基差分位数80.3%
• IC2610：最新价7,499.2，基差-72.0，基差变化12.5，基差(分红调整)-64.2，年化基差率-9.5%，基差分位数25.5%
• IC2612：最新价7,347.6，基差-223.6，基差变化14.9，基差(分红调整)-208.4，年化基差率-10.4%，基差分位数9.5%
• IC2703：最新价7,149.8，基差-421.4，基差变化15.5，基差(分红调整)-405.5，年化基差率-10.4%，基差分位数4.4%

中证1000指数

• IM2609：最新价7,470.0，基差1.7，基差变化13.7，基差(分红调整)3.3，年化基差率4.0%，基差分位数81.2%
• IM2610：最新价7,394.0，基差-74.3，基差变化11.3，基差(分红调整)-69.7，年化基差率-10.5%，基差分位数41.4%
• IM2612：最新价7,229.6，基差-238.7，基差变化10.1，基差(分红调整)-232.1，年化基差率-11.8%，基差分位数21.5%
• IM2703：最新价7,009.4，基差-458.9，基差变化6.3，基差(分红调整)-451.8，年化基差率-11.7%，基差分位数12.3%

价差情况

沪深300指数

• 当月-下月：价差30.0，价差(分红调整)25.5，年化价差率51.2%，价差分位数97.1%
• 下月-季月：价差61.2，价差(分红调整)52.1，年化价差率13.1%，价差分位数99.7%
• 季月-次季月：价差78.4，价差(分红调整)70.9，年化价差率6.0%，价差分位数99.6%

上证50指数

• 当月-下月：价差17.0，价差(分红调整)14.3，年化价差率45.1%，价差分位数98.2%
• 下月-季月：价差46.2，价差(分红调整)39.8，年化价差率15.6%，价差分位数100.0%
• 季月-次季月：价差47.2，价差(分红调整)38.1，年化价差率5.0%，价差分位数100.0%

中证500指数

• 当月-下月：价差74.4，价差(分红调整)69.5，年化价差率82.6%，价差分位数93.4%
• 下月-季月：价差151.6，价差(分红调整)144.2，年化价差率21.4%，价差分位数98.2%
• 季月-次季月：价差197.8，价差(分红调整)197.1，年化价差率9.9%，价差分位数97.6%

中证1000指数

• 当月-下月：价差76.0，价差(分红调整)73.0，年化价差率88.0%，价差分位数89.2%
• 下月-季月：价差164.4，价差(分红调整)162.4，年化价差率24.5%，价差分位数95.8%
• 季月-次季月：价差220.2，价差(分红调整)219.7，年化价差率11.1%，价差分位数89.9%

主要观点与关键信息

基差趋势

• 沪深300指数：IF2609合约基差为正，其余合约基差为负，表明远月合约相对贴水。
• 上证50指数：IH2609合约基差接近于零，其余合约基差为负，整体呈现贴水趋势。
• 中证500指数：IC2609合约基差为正，其余合约基差为负，显示远月合约贴水。
• 中证1000指数：IM2609合约基差为正，其余合约基差为负，整体贴水明显。

年化基差率

• 沪深300指数：IF2609合约年化基差率为正，其余合约为负，表明近月合约存在基差收益，远月合约存在基差成本。
• 上证50指数：IH2609合约年化基差率为正，其余合约为负，近月合约收益，远月合约成本。
• 中证500指数：IC2609合约年化基差率为正，其余合约为负，显示近月合约收益，远月合约成本。
• 中证1000指数：IM2609合约年化基差率为正，其余合约为负，近月合约收益，远月合约成本。

基差分位数

• 各合约的基差分位数均较低，表明当前基差处于历史较低水平，可能反映市场对远月合约的贴水预期。

价差趋势

• 各指数的价差普遍为正，表明近月合约价格高于远月合约，整体呈现正向价差结构。
• 年化价差率较高，表明移仓成本较大，投资者需关注市场波动对价差的影响。

数据来源与免责声明

• 数据来源于Wind，提供基差与价差的计算方法和指标含义。
• 报告内容仅为参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
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