20260805-创元期货-股指期货早报_外围通胀预期回落_美股上行_A股科技反弹_14页_1mb

报告摘要

2026年8月5日，股指期货市场整体呈现反弹走势，受外围通胀预期回落及地缘政治缓和影响，美股继续上行，A股科技板块表现强势。国内市场在传统行业与科技行业齐涨的背景下，呈现结构性反弹，但市场情绪仍存在分歧。

外围市场：美国6月职位空缺低于预期，工厂订单数据也低于预期，表明美国通胀压力缓解，市场对美联储后续加息预期减弱。此外，美伊有望在短期内重开霍尔木兹海峡，缓解市场对地缘政治风险的担忧，推动原油价格回落及美债收益率下降，带动三大股指上涨。
国内市场：A股市场整体上涨，其中创业板指涨幅最大，达到5.64%。通信、电子、机械设备、传媒等科技及成长板块涨幅居前，而银行、食品饮料、交通运输、钢铁等板块表现疲软。市场呈现反弹走势，但上午反弹未放量，下午放量后回落，显示短期市场存在分歧。
期货市场：各主要股指期货合约均呈现上涨趋势，尤其是中证500和中证1000指数涨幅显著。沪深300各合约基差和跨期价差显示市场预期未来走势有分化，但整体偏多。
流动性：央行7月流动性投放力度较大，7天期逆回购净投放2495亿元，国债买卖净投放500亿元，显示政策面偏宽松。Shibor利率水平整体回落，反映市场资金面偏松。
市场风格：成长板块对指数贡献较大，尤其是通信、电子、传媒等科技行业，而金融板块表现相对较弱，对指数有一定拖累。

日本央行：未干预外汇市场。
美财长贝森特：表示将采取必要措施支持日元。
美国政府：就扩大金属关税产品范围征求意见。
美国能源部长：《琼斯法案》豁免延期可能性较大。
中东局势：
- 沙特拟通过幕后外交缓和与胡塞武装矛盾，但官员否认。
- 伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡谈判取得“积极进展”。
- 胡塞武装对沙特纳季兰机场发动无人机袭击。
- 卡塔尔起草了“美伊协议”文本，但无明确时间表。
- 伊朗考虑允许欧洲参与霍尔木兹海峡排雷。
中国光模块：外媒称美国拟禁止进口。
智能网联汽车标准：强制性国家标准发布。
央行流动性投放：7天期逆回购净投放2495亿元，国债买卖净投放500亿元。
航天发射：我国在海南商业航天发射场成功发射23组卫星。

万得全A：上涨2.02%，表现优于其他指数。
上证指数：上涨0.33%，市场整体偏弱。
深证成指：上涨3.25%，表现较强。
创业板指：上涨5.64%，科技成长板块领涨。
市场风格：
- 成长板块对指数贡献最大，尤其是通信、电子、传媒。
- 金融板块对指数贡献为负，拖累整体表现。
- 周均成交量和换手率显示市场活跃度有所提升。