【烯牛数据】2023年中国创投市场数据报告_45页_2mb

中国创投市场数据报告总结（2023年）

核心内容概述

2023年中国创投市场整体呈现融资数量与金额双降趋势，全年披露12,854起投融资事件，融资金额达6,587亿元，分别较2022年减少18%与21%。创投市场进入低迷期，融资事件数量与金额均创2015年以来最低纪录。

主要观点与关键信息

1. 融资阶段分布变迁

• 早期融资：占比创历史最低纪录，从2021年的40.0%降至2023年的24.0%。
• 成长期融资：占比持续上升，2023年达到52.7%，创历史新高。
• 后期融资：占比也有所上升，2023年为8.5%。
• 未披露轮次融资（股权投资）：占比71%，较2022年减少14%。

2. 融资金额分布变迁

• “投早投小”趋势明显，但未局限于早期和小规模项目，A轮融资占比提升至40.0%。
• 早期融资金额占比小幅提升，从2022年的3.9%增至2023年的4.1%。
• 成长期融资金额占比波动较大，2023年为40.5%。
• 后期融资金额占比下降，2023年为23.9%。
• 融资金额集中度高，87%的资金集中投向10%的头部项目。

3. 热门行业融资变迁

• 先进制造、医疗、新能源三大行业融资数量合计占比达50%，成为市场发展的主要引擎。
• 新能源是唯一实现融资数量正增长的行业，融资数量从2022年的971起增至2023年的1,024起。
• 人工智能因ChatGPT热潮，融资数量占比从2022年的2.67%增至2023年的3.07%。
• 消费领域融资金额增长33%，达到486亿元，成为少数实现融资金额增长的领域之一。
• 其他行业如企业服务、汽车出行等也呈现融资数量和金额的正增长。

4. 热门赛道融资变迁

• AIGC融资事件数同比增长128%，达到139起。
• 创新药融资事件数增长30%，达228起。
• 半导体设备融资事件数增长26%，达165起。
• 激光设备、介入医疗器械、纳米材料等赛道也实现融资数量增长。

5. 退出概览

• IPO数量：全年共计402起，较2022年减少22%。A股IPO减少27%，港股IPO减少8%，美股IPO增加85%。
• VC/PE支持率：整体稳定在67%左右，科创板企业支持率高达99%。
• IPO退出：深创投、毅达资本、红杉中国、中芯聚源、中金资本等机构IPO项目数量领先。

6. 投资机构分析

• 投资实体数量：2023年为8,117家，较2022年减少16%。
• 专业机构占比：从2018年的38.26%增至2023年的46.80%。
• 国资背景机构：数量不降反增，占比从7.58%升至13.11%，成为市场重要参与者。
• 政府引导基金管理机构：数量达1,759家，占比21.67%，为历史最高。

7. 基金备案与募资分析

• 存续基金管理人：12,952家，较2022年减少9%。
• 基金产品数量：54,356只，较2022年增加4%。
• 基金规模：143,247亿元，较2022年增加7%。
• 创业投资基金：数量占比从19.31%升至42.27%，规模占比从10.44%升至22.34%。
• 单笔基金募资额：从2022年的3.13亿元增至3.50亿元。

8. 地域分布

• **“北上深杭”**仍是主要融资城市，但增速放缓。
• 长三角多个城市融资数量逆势增长，川渝地区表现亮眼。
• 成都融资热度攀升至第7位，重庆进入前15名。

总结

2023年中国创投市场整体低迷，融资数量与金额均创近五年最低。行业重心转向科技创新领域，先进制造、医疗、新能源成为主要投资方向。AIGC、创新药、半导体设备等细分赛道表现突出。尽管融资数量下降，但头部项目融资集中度高，资金更多流向已具备一定规模的项目。国资背景机构与政府引导基金在市场中占比提升，成为推动行业发展的新力量。IPO市场受到政策影响，科创板支持率高，成为退出的主要渠道。整体来看，创投市场正在经历结构性调整，更加注重科技创新与高质量项目。