烯牛数据：2022年中国创投市场数据报告_40页_2mb

中国创投市场数据报告总结（2022年）

核心内容概览

2022年，中国创投市场受到经济增速放缓、国际局势复杂多变以及疫情起伏不定等多重因素影响，整体呈现低迷态势。全年披露的投融资事件共计12,415起，较2021年减少25.30%；融资金额为8,220亿元，较2021年减少42.55%。市场资金流向更加集中于实体经济，二线城市逐渐成为重要的投资热点。美元融资在市场中的占比降至一成，人民币融资成为主流。

主要观点与关键信息

1. 创投市场整体变迁

• 美元融资：2022年美元融资数量占比降至8.71%，融资金额占比降至18.45%，显示出人民币资本在市场中的主导地位。
• 融资事件披露率：有金额披露的融资事件占总融资事件的31.36%，且美元融资披露率明显下降。
• 融资金额分布：人民币融资金额占比提升至81.15%，成为市场主流。

2. 融资阶段分布变迁

• 早期融资：占比降至23.57%，创历史最低纪录，显示早期项目关注度下降。
• 成长期融资：占比为51.06%，为市场最高，显示出资本对成长期项目的偏好。
• 后期融资：占比为41.37%，较疫情前有所提升，但融资金额大幅减少。
• 融资轮次：未披露轮次的融资事件（股权投资）占比61.32%，成为市场主要组成部分。

3. 融资金额分布变迁

• 亿元融资：占比为42.49%，显示大额融资事件增多。
• 百万级融资：占比大幅下降，显示市场对小额融资的关注度降低。
• 融资金额趋势：各阶段融资金额经历了多次波动，2022年全面暴跌。

4. 热门行业融资变迁

• 先进制造：融资数量占比21.98%，融资金额占比16.33%，成为最受关注的行业。
• 医疗与企业服务：融资数量和金额均有所下降，但仍是重要领域。
• 消费与金融：融资数量和金额均显著减少，显示出市场对这些行业的关注度下降。
• 行业集中度：四大行业（先进制造、医疗、企业服务、传统行业）融资数量占比达68.67%，融资金额占比达65.85%，显示出行业集中度的提升。

5. 热门赛道分析

• IC设计与创新药：融资事件数量减少，但仍是热门赛道。
• 元宇宙：融资事件数量增加132%，成为2022年最受关注的赛道之一。
• 半导体设备与锂电池：融资事件数量同比正增长，分别增加68%和39%。
• 其他赛道：如护肤品、方便食品、CRM、PaaS等融资事件数量大幅减少。

6. 退出详情分析

• IPO数量：2022年国内共有515家企业IPO，较2021年减少21%。
• IPO市场分布：A股IPO占比83%，为近年最高；美股IPO数量减少至3%。
• VC/PE支持率：IPO企业中VC/PE支持率67%，其中科创板支持率最高（81.45%），创业板最低（64.67%）。

7. 活跃投资机构投资分析

• 投资数量：2022年共有8,516个实体参与创投市场，较2021年减少9%。
• 投资机构活跃度：美元基金为主的老牌机构活跃度大幅下降，而人民币基金为主的机构出手次数减少较少。
• 投资战绩：红杉中国投资标的获得最多后续融资（311次），深创投为IPO最大赢家（34个项目IPO）。
• 投资领域与赛道：Top10投资机构主要关注医疗、先进制造、企业服务；Top50机构则关注先进制造、医疗、企业服务，其中半导体设备、锂电池、CDMO赛道融资数量正增长。

8. 地域分布

• 一线城市：北上深杭仍是投融资最热门城市，但数量较2021年有所减少。
• 二线城市：苏州、南京、合肥等城市融资数量增长，成为新的热点。
• 城市融资趋势：2022年融资数量增长的城市仅包括合肥、无锡、常州、东莞。

结论

2022年，中国创投市场整体进入低谷，融资数量与金额大幅减少。市场资金更加集中于实体经济，特别是先进制造和医疗行业。早期融资占比下降，成长期与后期融资占比上升，显示出资本对成长期项目和成熟期企业的偏好。美元融资减少，人民币融资成为主流。IPO数量下降，但科创板成为主要退出渠道。新兴城市如苏州、南京、合肥逐渐崛起，而部分城市如厦门、重庆、天津则出现融资活跃度下降。知名投资机构主要关注医疗与先进制造领域，部分机构投资数量与金额出现明显下降，显示出市场信心的减弱。