2024年中国创投市场数据报告-烯牛数据-2025.1_72页_1mb

2024年中国创投市场投融资回顾

2024年中国创投市场融资事件数量为10,701起，同比下降32%，融资总额为5,344亿元，同比下降19%，创近十年最低水平。美元融资占比进一步降至15%，人民币融资占主导，全部披露的融资中，63.10%为未公开报道事件，水下融资成为主力。

融资币种变化：

美元融资金额占比逐年下降，2024年仅占15%，人民币融资数量占比保持在93%以上。人民币融资平均融资额从2015年的0.41亿元上升至2024年的1.68亿元，显示人民币市场活跃度更高。

融资披露来源与金额分布：

未披露的融资事件占比2015-2024年逐年上升，2022年达67.62%（史上最密集）。千万级融资占54%，3%融资占50%以上市场资金，头部企业资本密集度高。

各阶段融资数量：

种子轮与天使轮占比波动下降，种子轮从2015年51.18%降至2023年25.42%；初创期融资（Pre-A/A轮）从2015年31.69%升至2023年40.02%。融资聚焦转向初创期。

各阶段融资金额：

成熟期融资占比逐年降至1.63%，2024年天使轮、A轮等现代化票阶段金额占比提升，支撑早期投资活跃度。

首轮融资数量：

首轮融资数量连续下降，2024年仅4,865起，占比降至45.46%，反映初创企业IPO之路变窄。

月度融资变化：

2024年月度融资事件同比下降，仅3月、4月、11月呈正增长，主要受益于AIGC、具身智能、eVTOL等领域独角兽的融资回暖。

热门行业：

先进制造业融资事件年均增21%，占30%；医疗与人工智能持续增长；战略性新兴产业占比突破10%。热门赛道仅5个实现正增长。

创投热门城市：

全市融资事件数量均同比下降，上海首次超越北京成全国投资最活跃城市，上海、北京、深圳、苏州、杭州为领跑者。

热门城市特点：

上海、北京以集成电路、AI等为核心，深圳聚焦智能制造、AR/VR，苏州与杭州推动先进制造与医疗发展。

重点企业：

25家企业一年融资超4次，均披露高额融资；210家新成立企业获TOP100机构投资，体现“清华系”、博士背景企业家热度上升。

2024年中国创投市场退出概览

IPO事件数量195起，同比下降71%，IPO企业中VC/PE支持率维持在67%左右。退出回报率方面，17只基金退出回报超20倍，最高有“经纬”创合合信息案例，IRR达36%。

并购事件回暖：

2024年并购事件数增长30%，三只松鼠、佛山照明等代表事件显示资本市场在逆境中寻求结构性整合。

2024年创投市场投资机构分析

总量下滑，2023-2024年有投资行为机构减少31%，头部机构超额完成投资轮次同比正增长机构新增机构备案数减少，基金备案规模首次负增长。GPIF占比微降，Top100机构中90%为国资引导基金。

机构与基金募资情况：

百亿级基金规模首次下降，10亿以上募资金额占28%，小规模基金备案减少。

出资行动：

亦庄国投参投金额最高，深创投出手次数居前，国家级头部机构活跃度更高。

出手次数与新机构分析：

50家机构逆势实现正增长，新成立机构中国资与头部基金备案机构表现更为活跃。

IPO退出趋势：

中金资本退出事件最多，国药集团、百度、科大讯飞等CVC机构布局AI/制药/汽车赛道，反身投资战略崛起。

2024年热门行业：人工智能

全市场披露AI投融资1,233起，年度同比增长17%，退出市场占比62%（上海/深圳/北京/杭州主导）。头部企业集中在多模态大模型研发公司。中美科技巨头与私募基金参与积极。

报告说明：

数据时效截至2024年12月31日，需注意报告版本间数据更新差异，未包含港澳台地区数据，融资事件分类标准统一处理。