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股指短期走势分析

核心观点

• 股指日内走势：短期偏弱震荡，小幅下跌。
• 市场环境：海外风险因素升温，抑制股市风险偏好。
  • 美伊冲突升级，原油价格上涨，通胀担忧加剧。
  • 海外主要发达经济体长期国债收益率居高不下，引发对财政可持续性及央行收紧货币的担忧。
• 国内支撑：政策托底预期增强，宏观政策对需求端的支撑力度提升。
• 市场情绪：股市成交金额处于偏低分位数，显示市场情绪谨慎。
• 投资建议：短期内股指或延续震荡，期权方面可考虑牛市价差策略。

期权市场分析

上证 50ETF 期权

• 图1：上证50ETF走势
• 图2：历史波动率
• 图3：持仓量 PCR
• 图4：平值隐含波动率
• 图5：隐含波动率曲线
• 图6：平值隐含波动率锥

上交所 300ETF 期权

• 图7：走势
• 图8：历史波动率
• 图9：持仓量 PCR
• 图10：平值隐含波动率
• 图11：隐含波动率曲线
• 图12：平值隐含波动率锥

深交所 300ETF 期权

• 图13：走势
• 图14：历史波动率
• 图15：持仓量 PCR
• 图16：平值隐含波动率
• 图17：隐含波动率曲线
• 图18：平值隐含波动率锥

沪深300股指期权

• 图19：走势
• 图20：历史波动率
• 图21：持仓量 PCR
• 图22：平值隐含波动率
• 图23：隐含波动率曲线
• 图24：平值隐含波动率锥

中证 1000 股指期权

• 图25：走势
• 图26：历史波动率
• 图27：持仓量 PCR
• 图28：平值隐含波动率
• 图29：隐含波动率曲线
• 图30：平值隐含波动率锥

上交所 500ETF 期权

• 图31：走势
• 图32：历史波动率
• 图33：持仓量 PCR
• 图34：平值隐含波动率
• 图35：隐含波动率曲线
• 图36：平值隐含波动率锥

深交所 500ETF 期权

• 图37：走势
• 图38：历史波动率
• 图39：持仓量 PCR
• 图40：平值隐含波动率
• 图41：隐含波动率曲线
• 图42：平值隐含波动率锥

上证50股指期权

• 图43：走势
• 图44：历史波动率
• 图45：持仓量 PCR
• 图46：平值隐含波动率
• 图47：隐含波动率曲线
• 图48：平值隐含波动率锥

作者信息

• 姓名：闾振兴
• 从业资格证号：F03104274
• 投资咨询证号：Z0018163
• 声明：作者具有中国期货业协会授予的期货从业资格及期货投资咨询资格，承诺以独立、客观的态度出具报告，不因报告内容获取报酬。

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