20260922-五矿期货-黑色期权早报_14页_6mb
报告摘要
黑色期权早报总结
核心内容概述
本报告为2026年9月22日黑色期权市场早报，涵盖玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁和锰硅期权品种的行情数据与策略建议。报告由五矿期货有限公司发布，旨在提供市场分析和投资策略参考，但不构成具体交易建议。
各期权品种市场数据
玻璃期权（FG）
- 标的合约：FG701
- 最新价：923元
- 涨跌：+11元
- 涨跌幅：+1.20%
- 成交量：1,233,000万手（+146,813万手）
- 持仓量：1,272,940万手（-22,222万手）
铁矿石期权（I）
- 标的合约：i2701
- 最新价：715元
- 涨跌：+1元
- 涨跌幅：+0.14%
- 成交量：239,933万手（-77,336万手）
- 持仓量：577,277万手（-4,683万手）
螺纹钢期权（RB）
- 标的合约：rb2701
- 最新价：3117元
- 涨跌：+13元
- 涨跌幅：+0.41%
- 成交量：713,485万手（-171,373万手）
- 持仓量：1,590,540万手（-51,832万手）
纯碱期权（SA）
- 标的合约：SA701
- 最新价：1018元
- 涨跌：+6元
- 涨跌幅：+0.59%
- 成交量：1,186,570万手（+119,954万手）
- 持仓量：1,288,860万手（-9,027万手）
硅铁期权（SF）
- 标的合约：SF611
- 最新价：5990元
- 涨跌：-16元
- 涨跌幅：-0.26%
- 成交量：322,704万手（-116,100万手）
- 持仓量：273,772万手（-8,635万手）
锰硅期权（SM）
- 标的合约：SM611
- 最新价：5808元
- 涨跌：+24元
- 涨跌幅：+0.41%
- 成交量：211,227万手（+35,256万手）
- 持仓量：290,603万手（-3,570万手）
关键市场指标分析
期权因子-量仓PCR
| 期权品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| FG | 0.45 | -0.09 | 0.44 | 0 |
| I | 0.76 | -0.16 | 1.11 | -0.04 |
| RB | 0.80 | -0.10 | 0.68 | 0.02 |
| SA | 0.59 | -0.09 | 0.29 | 0 |
| SF | 0.40 | -0.10 | 0.73 | 0.03 |
| SM | 0.30 | -0.40 | 0.54 | -0.07 |
期权因子-压力支撑
| 期权品种 | 标的合约 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 加权隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FG | FG611 | 910 | 1000 | 850 | 26.20% | +0.15% | 33.79% | 26.08% |
| I | i2701 | 720 | 800 | 700 | 16.90% | +0.52% | 20.89% | 15.59% |
| RB | rb2610 | 3050 | 3100 | 3000 | 17.81% | +2.18% | 15.03% | 9.87% |
| SA | SA611 | 990 | 1100 | 950 | 27.67% | +0.07% | 30.95% | 27.30% |
| SF | SF611 | 6000 | 6800 | 5800 | 21.38% | +0.20% | 20.81% | 32.09% |
| SM | SM611 | 5800 | 6000 | 5800 | 16.68% | +2.51% | 19.03% | 19.10% |
主要观点与策略建议
行情解读
- 玻璃期权：FG701合约上涨1.20%，成交量显著增加，持仓量略有下降。隐含波动率维持在年均值上方，压力位为1000，支撑位为850。
- 铁矿石期权：i2701合约小幅上涨0.14%，成交量减少，持仓量下降。隐含波动率维持在年均值上方，压力位为800，支撑位为700。
- 螺纹钢期权：rb2701合约上涨0.41%，成交量减少，持仓量下降。隐含波动率维持在年均值上方，压力位为3100，支撑位为3000。
- 纯碱期权：SA701合约上涨0.59%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在年均值上方，压力位为1100，支撑位为950。
- 硅铁期权：SF611合约下跌0.26%，成交量减少，持仓量下降。隐含波动率维持在年均值上方，压力位为6800，支撑位为5800。
- 锰硅期权：SM611合约上涨0.41%，成交量增加，持仓量下降。隐含波动率维持在年均值上方，压力位为6000，支撑位为5800。
策略建议
- 方向性策略：所有品种均无明确方向性策略建议。
- 波动性策略：
- 玻璃期权：观望。
- 铁矿石期权：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_I2701C750，S_I2701P700。
- 螺纹钢期权：构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，如：S_RB2611C3150，S_RB2611P2950。
- 硅铁期权：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SF2611C6200，B_SF2611P5900。
- 锰硅期权：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SM2611C6000，B_SM2611P5600。
数据来源
所有数据均来源于WIND和五矿期货期权服务部。
免责声明
- 本报告基于可靠资料，力求提供精确数据和客观分析，但不保证数据的准确性或完整性。
- 报告不提供个性化交易建议，交易者应自行评估交易策略，并建议咨询专业财务顾问。
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