20260813-国金证券-聚势_飞跃_国金金融工程高智威团队_深耕大模型研究_让Agent从辅助走向投资决策_4页_1mb

国金金融工程团队总结

核心内容

国金证券金融工程团队以“聚势飞跃”为核心理念，致力于通过大模型技术赋能投研工作，推动投资决策从辅助工具向智能化方向演进。团队专注于AI Agent与金融Skills的融合，构建了本地化一站式投研平台，涵盖研究报告撰写、PPT自动生成、知识图谱构建、基金归因、投资专家框架蒸馏、指数与ETF分析等多个场景。此外，团队也在传统量化领域持续深耕，开发了AI机器学习模型、Level2高频因子、以及主动投研智能化方案，以提升投资策略的科学性与前瞻性。

主要观点

• AI Agent赋能投研：通过AI Agent与金融Skills的结合，团队实现了从数据输入到投资决策的全流程自动化。
• 大模型应用：团队深度研究并应用大模型，如GLM-5.2、DeepSeek-V4、Mamba2等，以提升文本处理、因子挖掘、选股策略构建等能力。
• 本地化投研平台：平台支持接入量价、财务、研报、新闻公告等专业金融数据，以及微信、Seeking Alpha、龙虎榜等另类数据，实现投研工作的高效化与智能化。
• 投资决策生成：利用大模型进行风险管理、组合优化、选股策略构建，以及财务与量价因子挖掘，取得优异表现。
• 团队协作分工明确：团队成员分工清晰，各司其职，共同推进投研智能化与量化策略研究。

关键信息

投研平台功能

• 研究报告撰写：支持基于大模型的报告生成。
• PPT自动生成：结合AI技术实现PPT内容的智能化生成。
• 知识图谱构建：利用大模型整合金融数据，构建行业与个股的知识图谱。
• 基金归因与评价：通过AI Skills实现基金的业绩评价、风格分析、资产配置、收益归因等。
• 投资专家Agent 2.0：结合产业链知识库与思维链回测，进行股票优选与行业研究。
• 基金经理框架蒸馏：将研报与路演纪要中的投资经验提炼为可迭代的框架。
• 指数与ETF分析：支持指数画像、ETF对比、投资价值报告自动化生成。
• FOF研究体系：涵盖基金筛选、评价、交易行为分析与投资性研究。

投资策略与技术

• AI选股模型：通过大模型与机器学习技术，构建选股因子与ETF轮动策略。
• 高频因子挖掘：结合Level2数据与AI模型，开发高频因子筛选框架。
• 产业景气度跟踪：探索多种周期、多种类事件化的行业配置框架。
• 散户舆情分析：利用大模型挖掘散户观点，辅助选股策略。
• 自动化投研流程：通过Dify等工具实现投研工作流的可视化构建与自动化。

成果展示

• 2025年以来：团队累计发布专题报告86篇，定期报告348篇，开展电话会议87场，路演3650场。
• 重点报告：
  • 《大模型赋能投研之二十六：基金经理投资大师蒸馏与框架进化迭代Skill》
  • 《大模型赋能投研之二十五：个股和产业动态知识库——行业投资专家Agent2.0》
  • 《大模型赋能投研之二十四：基金研究Skills：主动基金复盘与基金评价报告撰写》
  • 《Alpha掘金系列之二十四：基于GFlowNet和AlphaEval的分钟频因子挖掘筛选框架》
  • 《ETF投资宝典系列之四：海外ETF-FOF发展情况及国内机遇》
  • 《大模型赋能投研之十三：基于海外投资大师智能体构建A股挖票框架》
  • 《智能化选基系列之十二：基于申报信息的行业主题ETF轮动策略》
  • 《大模型赋能投研之十一：Dify：全自动投研工作流可视化构建》

团队成员

• 高智威：团队首席分析师，北京大学物理学博士，CFA，拥有10年以上金融工程研究经验，主导大模型与AI Agent研究。
• 许坤圣：负责资产配置与AI Agent开发，曾从事海外量化资产配置研究。
• 聂博洋：负责基金研究、衍生品投资与指数ETF Skills开发，2024年加入国金证券。
• 赵妍：负责基金研究与FOF Skills体系搭建，曾从事另类投资与金融工程研究。
• 陶杨：2024年加入国金证券，负责技术支持。
• 胡正阳：负责行业轮动与AI Agent开发，2023年加入国金证券。
• 张晓冉：负责机器学习选股与AI Agent开发，2025年加入国金证券。

投资评级说明

• 买入：预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上。
• 增持：预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%。
• 中性：预期未来6-12个月内变动幅度在-5%-5%。
• 减持：预期未来6-12个月内下跌幅度在5%以上。

特别声明

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总结

国金金融工程团队以大模型技术为核心，结合AI Agent与金融Skills，构建了全方位的本地化投研平台。团队成员分工明确，涵盖资产配置、基金研究、行业轮动、机器学习选股等多个领域，持续产出高质量研究报告与策略分析，推动投资决策向智能化方向发展。