20260809-东吴证券-汽车零部件_机器人_缺电主线周报_宇树发行价确认_卡特彼勒重启中速机项目_29页_4mb

汽车零部件&机器人&缺电主线周报总结

一、汽车零部件板块周度复盘

本周SW汽零指数上涨4.47%，在SW汽车中排名第1；2026年初至今累计下跌15.87%。以2010年-2026.08.07数据为基准，最新交易日SW汽零PE(TTM)处于历史的58.73%分位，PB(LF)处于48.83%分位。板块本周较万得全A超额收益为-0.90%，较申万汽零超额收益为+3.42%。

本周表现前五名的个股包括：

• 飞龙股份 +14.18%
• 威迈斯 +13.36%
• 中鼎股份 +12.06%
• 长华集团 +10.98%
• 新坐标 +8.86%

核心覆盖个股动态：

• 潍柴动力：每10股派发现金红利3.74元，股权登记日为8月12日，除权除息日为8月13日。
• 敏实集团：阿拉巴马州工厂奠基，预计分批投入4.3亿美元，一期2027年投产。
• 新泉股份：发布2026Q2业绩，营收43.75亿元，同比+11.04%/环比+20.23%；归母净利润2.11亿元，同比+0.83%/环比+3.52%。
• 岱美股份：墨西哥收到保险公司最后一期赔偿款1,063.80万美元，全额计入2026Q3收益。
• 银轮股份：深蓝股份定向发行股票12,345,679股，持股比例达55.03%。
• 松原股份：全资子公司安徽松原获欧洲S客户项目定点，产品为方向盘和安全气囊，生命周期7年，销售额约6.91亿元。
• 爱柯迪：发布股权激励草案，拟授予1,618.65万股，营收目标2026-2028年分别同比增长5.71%-11.26%、13.72%-19.71%、22.37%-28.80%。

二、人形机器人板块周度复盘

本周万得机器人指数上涨7.89%，较2026年初至今累计下跌9.57%。板块较沪深300超额收益为+5.57%，较申万汽零超额收益为+3.42%。

本周表现前五名的个股包括：

• 宇树科技（8月6日公布发行价150.80元/股）
• Figure AI（8月3日发布Figure 03人形机器人自主爬梯视频）
• 越疆科技（8月5日发布全球首款具身全栖人形机器人越疆鹿萌）
• 飞龙股份 +14.18%
• 威迈斯 +13.36%

机器人板块交易热度有所下降，本周成交额占比万得全A分别为4.45%、4.50%、4.80%、4.85%、4.52%，换手率分别为2.18%、2.26%、2.79%、2.52%、2.53%。

三、AIDC缺电板块周度复盘

本周国内缺电链指数上涨10.39%，海外上涨5.83%。板块较申万汽零超额收益为+5.92%。缺电链各细分方向本周排名：

• SOFC +14.83%
• 燃气轮机 +9.68%
• 柴发&燃发 +7.33%

本周表现前五名的个股包括：

• 春晖智控 +27.94%
• 京泉华 +24.67%
• 联德股份 +17.36%
• 长源东谷 +15.81%
• 三环集团 +14.07%

核心产业大事：

• 卡特彼勒发布26Q2财报，上调全年收入指引，并重启10MW中速机项目。
• 美国得克萨斯州暂停新增数据中心并网审批。
• 中国国家发改委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，首次将算电协同纳入核心任务。
• Open Router数据显示，7月28日-8月3日Token用量达69.2T，较年初增长977.9%，为今年峰值。

四、投资建议

(一) EPS维度

• 推荐：福耀玻璃、星宇股份、敏实集团、均胜电子、星源卓镁
• 关注：新泉股份

(二) PE维度

• 机器人：推荐拓普集团、均胜电子、双环传动，关注亚普股份、岱美股份
• 液冷：推荐敏实集团、银轮股份、飞龙股份
• AIDC缺电：推荐潍柴动力、银轮股份，关注中原内配、天润工业

五、风险提示

• 地缘政治不确定性风险增大
• 全球经济复苏力度低于预期
• 新兴产业进度低于预期