20260822-浙商证券-计算机周报_Harness成为新战场_14页_2mb

汉尼斯成企业AI竞争新战场

核心内容总结

本周企业AI商业化、Harness基础设施、国产模型真实使用与算力扩张等主线进一步获得经营数据和第三方使用数据支撑，行业发展脉络更加清晰。

主要观点

• 企业商业化结构进一步清晰：Anthropic与OpenAI在企业市场和Coding领域的竞争加剧，企业业务收入已超过消费者业务。OpenAI的Work与Codex周活跃用户达到2000万。
• Harness作为独立竞争层加速显性化：多家厂商开始将Harness作为独立产品与技术层展示，强化模型之外的执行系统能力，如任务编排、上下文管理、技能与连接器等。
• 国产模型从评测走向真实调用验证：DeepSeek、Qwen、GLM-5.3等国产模型在真实调用、支出和生态方面取得进展，验证了其在企业场景中的实际应用价值。
• 算力投入规模与资本强度继续抬升：头部厂商如OpenAI、阿里等加大算力资源投入，OpenAI俄亥俄州项目规划最高8GW算力，阿里CapEx同比增长75%。

关键信息

1. 商业化进展

• Anthropic：通过Bedrock、Foundry、Gemini Agent Enterprise等渠道实现的ARR占比超过40%，年化营收运行率达650亿美元，企业业务收入已超过消费者业务。
• OpenAI：企业业务收入增长速度超过Anthropic，企业采用增速反超，工作类Agent活跃用户达到2000万。
• 阿里：AI云与算力服务收入484.37亿元，同比增速加快至45%，AI相关产品收入123.76亿元，连续第12个季度实现三位数同比增长。

2. Harness的发展

• OpenAI：开源Codex Harness，包括Codex CLI、app-server与SDK，标准化任务执行流程。
• 豆包：上线Skills、Connectors、工作伙伴及小队，提供超过200个技能和连接器，支持本地与云端运行环境。
• 千问：发布Qwen-UI-Agent与MyContext，补充跨终端GUI执行能力和个人工作上下文基础设施。
• MiniMax：推出MiniMax Design，围绕H3构建，擅长处理复杂商业内容任务，提供Agent 3D导演台。

3. 国产模型进展

• DeepSeek：在Vercel Gateway的Token份额从4月不足1%升至7月约四分之一，V4-Flash-Vision-Exp在视觉Agent评测中接近Opus-4.8。
• Qwen：在Hugging Face下载量达20.45亿次，衍生模型数量达151,448个，保持领先。
• GLM-5.3：在Artificial Analysis Intelligence Index获得60分，与Kimi K3并列开源模型第一，任务成本较低，进入前沿智能水平区间。
• Seedance：在视频生成领域领跑，支出份额和生成量均领先。

4. 算力与资本投入

• OpenAI：俄亥俄州项目规划最高8GW算力，获得英伟达最高1050亿美元担保，首期4.25GW产能计划于2028年投入使用。
• 阿里：单季CapEx同比增长75%，第二代自研AI芯片进入流片准备阶段，基于真武M890的超节点实例已上线规模化销售。

风险提示

• 技术迭代不及预期
• 算力供给及资本开支压力超预期
• 模型安全与监管风险
• 开放生态与海外扩张不及预期
• 头部厂商竞争加剧

行业评级

• 看好（维持）

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2. 《Harness 成为 Agent 竞争新变量》 2026.08.15
3. 《中国开源模型能力及价格中枢同步抬升》 2026.08.08

投资评级说明

• 买入：行业指数相对于沪深300指数表现+20%以上
• 增持：行业指数相对于沪深300指数表现+10%~+20%
• 中性：行业指数相对于沪深300指数表现-10%~+10%
• 减持：行业指数相对于沪深300指数表现-10%以下

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