20260909-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权市场分析总结

核心内容概述

本报告对碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）期权市场进行了分析，涵盖标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑）及相应的期权策略建议。

标的期货市场数据

碳酸锂（LC2701）

• 最新价：143,480元
• 涨跌：+1,900元
• 涨跌幅：+1.34%
• 成交量：121,272万手（较前日减少26,702万手）
• 持仓量：398,576万手（较前日增加3,580万手）

多晶硅（PS2611）

• 最新价：37,195元
• 涨跌：-470元
• 涨跌幅：-1.24%
• 成交量：39,854万手（较前日减少37,406万手）
• 持仓量：114,914万手（较前日减少917万手）

工业硅（SI2611）

• 最新价：8,880元
• 涨跌：+145元
• 涨跌幅：+1.65%
• 成交量：175,049万手（较前日减少21,153万手）
• 持仓量：324,169万手（较前日增加9,750万手）

期权因子分析

碳酸锂期权（LC）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率54.46%上方，加权隐波率41.38%，较前日下降2.26%
• 压力位：160,000元
• 支撑位：150,000元
• 持仓量PCR：0.5908，位于近一年来的16.73%水平
• 成交量PCR：0.58，较前日下降0.18%
• 持仓量PCR变化：-0.01%
• 成交量PCR变化：-0.18%

多晶硅期权（PS）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率52.06%上方，加权隐波率34.84%，较前日下降1.97%
• 压力位：40,000元
• 支撑位：35,000元
• 持仓量PCR：0.2929，位于近一年来的12.65%水平
• 成交量PCR：0.33，较前日下降0.44%
• 持仓量PCR变化：+0.01%
• 成交量PCR变化：-0.44%

工业硅期权（SI）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率27.42%上方，加权隐波率19.16%，较前日下降1.64%
• 压力位：9,000元
• 支撑位：8,500元
• 持仓量PCR：0.3607，位于近一年来的1.22%水平
• 成交量PCR：0.29，较前日下降0.35%
• 持仓量PCR变化：-0.02%
• 成交量PCR变化：-0.35%

期权策略建议

碳酸锂期权策略

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，以获取隐波向实波回归的均值回归收益。
  • 买入策略示例：B_LC2611C150000，B_LC2611P138000

多晶硅期权策略

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，以获取期权时间价值收益。
  • 卖出策略示例：S_PS2611C40000，S_PS2611P35000（Call +4.85%，Put -4.56%，基本对称）

工业硅期权策略

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，以获取期权时间价值收益。
  • 卖出策略示例：S_SI2611C9000，S_SI2611P8800（Call +4.73%，Put -3.15%，偏多结构）

免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。
• 五矿期货有限公司不对因使用本报告而可能产生的任何损失负责。
• 本报告不提供量身定制的交易建议，仅作为信息参考。
• 读者应独立评估交易和战略，并寻求专业财务顾问意见。
• 本报告仅供交流使用，不构成任何投资建议。

版权声明

• 本报告版权为五矿期货有限公司所有。
• 未经书面许可，任何人不得以任何形式复制、传播或存储本报告内容。
• 未经授权使用本报告内容可能构成违法，需承担相应法律责任。

公司总部信息

• 地址：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 电话：400-888-5398
• 网址：www.wkqh.cn