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黑色期权早报总结（2026/09/09）

核心内容概览

本报告为2026年9月9日黑色期权市场早报，涵盖玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁和锰硅等期权品种的市场数据及策略建议。报告分析了各标的期货合约的最新行情、成交量与持仓变化，并结合期权因子如量仓PCR、压力支撑位等，提供了市场波动性评估及交易策略建议。

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各期权品种行情解析

玻璃期权（FG）

• 标的合约：FG701

• 最新价：977元

• 涨跌：-1元，下跌0.10%

• 成交量：1195020万手，较前日减少416456万手

• 持仓量：1216890万手，较前日增加35467万手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率34.23%上方，加权隐波率为28.34%，较前日下降3.78%

• 压力支撑位：压力位1000元，支撑位930元

• 持仓量PCR：0.5513，位于近一年来的87.35%水位

• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议观望

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铁矿石期权（I）

• 标的合约：i2701

• 最新价：744.5元

• 涨跌：+10元，上涨1.36%

• 成交量：302940万手，较前日减少40万手

• 持仓量：590593万手，较前日增加1396万手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率20.99%上方，加权隐波率为21.25%，较前日下降1.20%

• 压力支撑位：压力位780元，支撑位720元

• 持仓量PCR：1.3578，位于近一年来的80.82%水位

• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，如：S_I2611C800，S_I2611P720

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螺纹钢期权（RB）

• 标的合约：rb2701

• 最新价：3177元

• 涨跌：+19元，上涨0.60%

• 成交量：635089万手，较前日减少119564万手

• 持仓量：1513730万手，较前日增加27252万手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率15.22%上方，加权隐波率为13.83%，较前日上升0.16%

• 压力支撑位：压力位3200元，支撑位3000元

• 持仓量PCR：0.6904，位于近一年来的66.94%水位

• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，如：S_RB2610C3200，S_RB2610P3050

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纯碱期权（SA）

• 标的合约：SA701

• 最新价：1083元

• 涨跌：-8元，下跌0.73%

• 成交量：1698830万手，较前日减少732975万手

• 持仓量：1284240万手，较前日增加28596万手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率31.06%上方，加权隐波率为37.33%，较前日下降5.15%

• 压力支撑位：压力位1100元，支撑位1000元

• 持仓量PCR：0.3941，位于近一年来的84.08%水位

• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议观望

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硅铁期权（SF）

• 标的合约：SF611

• 最新价：6392元

• 涨跌：+4元，上涨0.06%

• 成交量：643741万手，较前日减少365061万手

• 持仓量：390647万手，较前日减少24815万手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率20.82%上方，加权隐波率为27.36%，较前日下降8.81%

• 压力支撑位：压力位6500元，支撑位6200元

• 持仓量PCR：1.0339，位于近一年来的95.10%水位

• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议观望

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锰硅期权（SM）

• 标的合约：SM611

• 最新价：5956元

• 涨跌：-24元，下跌0.40%

• 成交量：581335万手，较前日减少9263万手

• 持仓量：316454万手，较前日减少19923万手

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率19.28%上方，加权隐波率为19.64%，较前日下降4.31%

• 压力支撑位：压力位6000元，支撑位5700元

• 持仓量PCR：0.5604，位于近一年来的31.02%水位

• 策略建议：方向性策略无，波动性策略建议观望

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总体策略建议

• 所有品种均未建议进行方向性交易，市场趋势不明确。
• 波动性策略方面，玻璃、螺纹钢建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，其余品种建议观望。
• 期权隐含波动率整体维持在年平均水平上方，但波动性变化较小，市场情绪趋于平稳。

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