食品饮料行业：11月阿里系线上数据点评-20191210-东吴证券-14页_1007kb

食品饮料行业 11月阿里系线上数据点评总结

核心内容概述

本报告总结了2019年11月阿里系线上渠道食品饮料行业的销售表现，涵盖酒水、乳制品、膳食补充剂、休闲食品和调味品五大品类，分析了各品类的增长趋势、品牌表现及市场格局变化。整体来看，行业呈现稳步增长态势，部分品类如复合调味料、芝士奶酪、膳食补充剂等表现尤为突出。

主要观点

酒水类

• 白酒：11月阿里线上渠道销售额19.94亿元，同比增长116.9%。茅台、五粮液、泸州老窖分别增长97.04%、44.28%、110.26%。
• 啤酒：销售额2.14亿元，同比增长26.36%。百威增长显著，哈尔滨略有下滑，青岛保持稳定增长。
• 市场格局：茅台市占率24.84%，五粮液9.05%，泸州老窖5.72%。整体白酒市场线上增长显著，但部分品牌市占率出现波动。

乳制品类

• 液态奶：11月销售额13.03亿元，同比增长25.14%。白奶、酸奶、低温奶分别增长21.1%、20.1%、137%。
• 品牌表现：蒙牛增长27.1%，伊利增长62.5%，光明增长24.8%。伊利和蒙牛合计占据44.9%市场份额。
• 价格趋势：随着秋冬旺季来临，大单品均价回升，价格战趋于缓和。
• 芝士奶酪与黄油：芝士奶酪销售额1.39亿元，同比增长63.42%；黄油销售额0.47亿元，同比下降10.02%。
• 婴幼儿奶粉：海外品牌主导市场，爱他美市占率17.7%，A2和飞鹤分别为7.0%和6.0%。

膳食补充剂类

• 行业增长：11月销售额38.05亿元，同比增长10.93%。海外品牌表现突出，占比达55.6%。
• 品牌表现：汤臣倍健、Swisse、肌肉科技分别增长17.3%、14.7%、55.3%。市占率分别6.6%、7.6%、2.9%，环比上升。
• 热销产品：蛋白粉、维生素、益生菌等成为消费热点。汤臣倍健蛋白粉表现尤为亮眼，恢复良性增长。
• 消费者画像：80后、90后为主要消费群体，养生意识增强推动膳食补充剂需求。

休闲食品类

• 行业增长：11月销售额89.1亿元，同比增长20.75%。饼干、糕点、坚果分别增长35.216%、19.12%、16.61%。
• 品牌表现：三只松鼠、百草味、良品铺子分别增长21.4%、55.8%、23.8%。百草味因明星代言带动销售快速增长。
• 市占率：三只松鼠15.83%，百草味7.98%，良品铺子6.36%。线下渠道表现强劲，尤其三只松鼠线下增长226%。
• 热销产品：每日坚果、零食大礼包、坚果大礼包等组合类产品销售破亿，成为引流利器。

调味品类

• 行业增长：11月销售额6.9亿元，同比增长13.96%。复合调味料成为增长主力，销售额4.7亿元，同比增长29.96%。
• 品牌表现：海天、海底捞、千禾、好人家（天味）分别增长85.14%、46.21%、62.46%、65.33%。
• 市占率：海天7.19%，海底捞5.16%，千禾3.89%，好人家2.98%。复合调味料品牌在电商渠道表现强劲，传统调味品逐步重视线上布局。

关键信息

• 酒水：白酒增长显著，茅台电商渠道进展顺利；啤酒增长放缓，百威高端产品发力。
• 乳制品：液态奶整体增长，伊利和蒙牛表现强劲；芝士奶酪高增长，黄油略有下滑；婴幼儿奶粉海外品牌主导。
• 膳食补充剂：行业回暖，80后、90后为主要消费群体；汤臣倍健、Swisse、肌肉科技增长高于行业；蛋白粉、维生素、益生菌是主要热销品类。
• 休闲食品：礼包类产品热卖，百草味因明星代言增长显著；三只松鼠线上线下销售增长，线下渠道表现突出。
• 调味品：复合调味料成为增长主力，传统调味品逐步重视电商渠道，行业仍处于快速增长阶段。

风险提示

• 阿里系线上数据代表性不完整，可能无法完全反映公司整体情况。
• 食品安全风险、宏观经济波动、消费需求减弱可能影响行业发展。