期货市场数据总结
核心内容概述
本报告提供了多个期货品种的期现价差、跨期价差以及跨品种价差的最新数据、变化情况和历史分位数信息。这些数据可用于分析市场趋势、资金流向及投资策略制定。
期现价差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-55.48 |
8.51 |
23.30% |
5.80% |
| IH期现价差 |
-24.37 |
7.67 |
22.90% |
7.00% |
| IC期现价差 |
-141.42 |
16.53 |
19.60% |
2.40% |
| IM期现价差 |
-167.56 |
11.27 |
20.00% |
11.30% |
- IF期现价差：最新值为-55.48，较前一日上涨8.51，处于历史1年分位数的23.30%，全历史分位数的5.80%。
- IH期现价差：最新值为-24.37，较前一日上涨7.67，处于历史1年分位数的22.90%，全历史分位数的7.00%。
- IC期现价差：最新值为-141.42，较前一日上涨16.53，处于历史1年分位数的19.60%，全历史分位数的2.40%。
- IM期现价差：最新值为-167.56，较前一日上涨11.27，处于历史1年分位数的20.00%，全历史分位数的11.30%。
整体来看，期现价差均呈负值，表明期货价格低于现货价格，但部分品种如IC、IM的价差较前一日有所上涨，显示市场波动性增加。
跨期价差分析
IF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-25.80 |
0.80 |
41.80% |
19.40% |
| 季月-当月 |
-47.20 |
2.80 |
60.60% |
27.60% |
| 远月-当月 |
-113.00 |
7.00 |
58.10% |
18.80% |
| 季月-次月 |
-21.40 |
2.00 |
79.90% |
35.20% |
| 远月-次月 |
-87.20 |
6.20 |
62.20% |
19.10% |
| 远月-季月 |
-65.80 |
4.20 |
41.80% |
10.00% |
IH跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-10.60 |
2.60 |
43.00% |
23.50% |
| 季月-当月 |
-21.00 |
5.60 |
47.50% |
26.90% |
| 远月-当月 |
-53.60 |
8.60 |
46.70% |
15.80% |
| 季月-次月 |
-10.40 |
3.00 |
49.50% |
28.10% |
| 远月-次月 |
-43.00 |
6.00 |
40.50% |
16.20% |
| 远月-季月 |
-32.60 |
3.00 |
27.40% |
12.60% |
IC跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-60.00 |
-0.40 |
43.80% |
18.50% |
| 季月-当月 |
-110.80 |
4.80 |
84.40% |
47.00% |
| 远月-当月 |
-276.20 |
7.60 |
81.10% |
30.30% |
| 季月-次月 |
-50.80 |
5.20 |
88.50% |
63.10% |
| 远月-次月 |
-216.20 |
8.00 |
88.90% |
32.50% |
| 远月-季月 |
-165.40 |
2.80 |
63.90% |
15.40% |
IM跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-68.40 |
-1.00 |
45.00% |
24.80% |
| 季月-当月 |
-132.80 |
-0.60 |
85.00% |
49.50% |
| 远月-当月 |
-320.00 |
4.00 |
90.00% |
37.90% |
| 季月-次月 |
-64.40 |
0.40 |
90.00% |
64.20% |
| 远月-次月 |
-251.60 |
5.00 |
90.00% |
41.10% |
| 远月-季月 |
-187.20 |
4.60 |
90.00% |
20.40% |
跨期价差整体呈负值，表明远期合约价格低于近期合约。部分价差如IC、IM的远月-当月价差较前一日有所上涨，显示市场预期出现变化。
跨品种价差分析
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7249 |
0.0022 |
61.00% |
79.70% |
| 中证500/上证50 |
2.7020 |
0.0014 |
52.80% |
81.40% |
| 沪深300/上证50 |
1.5665 |
-0.0012 |
47.90% |
94.90% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7147 |
0.0073 |
56.50% |
69.50% |
| IC/IF |
1.7146 |
0.0026 |
57.30% |
92.50% |
| IC/IH |
2.6755 |
-0.0001 |
47.90% |
90.90% |
| IF/IH |
1.5604 |
-0.0024 |
46.30% |
90.60% |
| IM/IF |
1.6984 |
0.0066 |
43.00% |
43.00% |
跨品种价差整体显示，IC/IF、IC/IH、IF/IH等价差处于较高分位数，表明这些比值在历史中相对较高，可能反映市场对相关品种的预期差异。
基差与跨期价差
| 品种 |
日期 |
IRR(%) |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
2026-09-23 |
0.0863 |
0.5256 |
0.5312 |
1.30% |
| TF基差 |
2026-09-23 |
1.3668 |
0.0341 |
-0.0058 |
35.20% |
| T基差 |
2026-09-23 |
1.2010 |
0.0537 |
0.0074 |
39.90% |
| TL基差 |
2026-09-23 |
1.0124 |
0.4134 |
-0.0159 |
25.70% |
基差数据表明，TS、TF、T、TL等品种的IRR和基差值均处于不同分位数，其中TF基差下降，TL基差也有所下降，可能反映市场流动性或预期变化。
跨期价差（TS、TF、T、TL）
TS跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0160 |
-0.0040 |
29.90% |
| 当季-隔季 |
0.0220 |
-0.0120 |
26.70% |
| 下季-隔季 |
0.0060 |
-0.0080 |
22.60% |
TF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0650 |
0.0050 |
37.10% |
| 当季-隔季 |
0.1100 |
-0.0200 |
33.90% |
| 下季-隔季 |
0.0450 |
-0.0250 |
32.20% |
T跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.1100 |
0.0100 |
36.80% |
| 当季-隔季 |
0.2000 |
0.0000 |
35.00% |
| 下季-隔季 |
0.0900 |
-0.0100 |
32.80% |
TL跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.3200 |
0.0300 |
- |
| 当季-隔季 |
0.3900 |
0.0900 |
- |
| 下季-隔季 |
0.0700 |
0.0600 |
- |
TL跨期价差未提供历史分位数数据，但其价差有所上涨，显示市场预期变化。
关键信息总结
- 期现价差：所有品种均呈负值，但IC、IM价差上涨，显示市场波动性增加。
- 跨期价差：多数价差为负，但部分如IC、IM的远月-当月价差上涨，表明市场对远期合约的预期有所改善。
- 跨品种价差：IC/IF、IC/IH等价差处于较高分位数，可能反映市场对相关品种的相对估值偏高。
- 基差：TS、TF、T、TL的基差均有所波动，其中TF基差下降，TL基差也下降，显示市场流动性变化。
数据来源
- 数据来源：Wind、广发期货研究所
- 免责声明：本报告数据仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。
