20260831-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场分析总结

核心内容概述

本报告提供了对碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）期权市场的最新分析，涵盖标的期货市场数据、期权因子（如量仓PCR、压力支撑）以及相应的行情解读与策略建议。报告由五矿期货有限公司发布，旨在为投资者提供市场参考，但不构成具体交易建议。

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标的期货市场数据

碳酸锂（LC）

• 标的合约：LC2701
• 最新价：159600元
• 涨跌：+7260元
• 涨跌幅：+4.76%
• 成交量：239379万手，较前日增加80435万手
• 持仓量：391884万手，较前日增加28232万手

多晶硅（PS）

• 标的合约：PS2611
• 最新价：37605元
• 涨跌：-140元
• 涨跌幅：-0.37%
• 成交量：76194万手，较前日增加6432万手
• 持仓量：115924万手，较前日增加2665万手

工业硅（SI）

• 标的合约：SI2611
• 最新价：8785元
• 涨跌：-5元
• 涨跌幅：-0.05%
• 成交量：192694万手，较前日增加47015万手
• 持仓量：316591万手，较前日增加181万手

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期权因子分析

碳酸锂（LC）

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.62
  • 量PCR变化：-0.13
  • 持仓量PCR：0.87
  • 仓PCR变化：+0.17

• 压力支撑：

  • 平值行权价：158000
  • 压力位：170000
  • 支撑位：140000
  • 加权隐波率：40.49%
  • 加权隐波率变化：-0.29%
  • 年平均隐波率：54.60%
  • HISV20：36.12%

多晶硅（PS）

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.40
  • 量PCR变化：0
  • 持仓量PCR：0.46
  • 仓PCR变化：+0.01

• 压力支撑：

  • 平值行权价：37500
  • 压力位：45000
  • 支撑位：35000
  • 加权隐波率：40.13%
  • 加权隐波率变化：-1.90%
  • 年平均隐波率：52.49%
  • HISV20：37.05%

工业硅（SI）

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.37
  • 量PCR变化：+0.01
  • 持仓量PCR：0.42
  • 仓PCR变化：-0.02

• 压力支撑：

  • 平值行权价：8700
  • 压力位：9000
  • 支撑位：8500
  • 加权隐波率：19.96%
  • 加权隐波率变化：-1.74%
  • 年平均隐波率：27.92%
  • HISV20：14.12%

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行情解读

碳酸锂（LC）

• 标的LC2701合约价格昨日上涨4.76%，成交量显著增加，持仓量也有所上升。
• 隐含波动率维持在年均值54.60%上方，表明市场对价格波动的预期偏高。
• 压力位和支撑位分别为170000元和140000元，暗示未来价格可能在该区间震荡。

多晶硅（PS）

• 标的PS2611合约价格小幅下跌0.37%，成交量和持仓量均有所增加。
• 隐含波动率维持在年均值52.49%上方，市场对价格波动的预期依然偏高。
• 压力位和支撑位分别为45000元和35000元，表明市场对价格走势存在一定的分歧。

工业硅（SI）

• 标的SI2611合约价格微跌0.05%，成交量大幅增加，持仓量略有上升。
• 隐含波动率维持在年均值27.92%上方，市场波动预期相对较低。
• 压力位和支撑位分别为9000元和8500元，市场对价格走势的预期较为稳定。

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期权策略建议

碳酸锂（LC）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：观望

多晶硅（PS）

• 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_PS2610C38000, S_PS2610C40000
• 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_PS2610C40000，B_PS2610P36000

工业硅（SI）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：观望

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