20260902-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_294kb

文档总结

核心内容概述

本报告分析了当前贵金属市场（包括黄金和白银）的期货与现货价格、持仓与成交量、供需情况以及宏观数据和行业消息，旨在为投资者提供市场走势的参考。同时，报告还展望了未来一周的重要经济数据和市场关注点。

主要观点与关键信息

一、期货市场表现

• 黄金和白银期货价格均出现下跌，沪金和沪银收盘价分别下降21.7元/克和614元/千克。
• 沪金和沪银的持仓量均有所减少，但成交量大幅上升，显示市场活跃度提高。
• 仓单数量方面，沪金保持稳定，而沪银有所增加。

二、现货市场表现

• 黄金和白银现货价格均出现下跌，分别下降20.42元和767元。
• 黄金与白银的基差分别为-0.72元/克和-134元/克，白银基差进一步走低。

三、供需情况

• 黄金ETF持仓小幅上升，白银ETF持仓持平。
• 黄金CFTC非商业净持仓大幅增加，白银CFTC非商业净持仓也有所上升。
• 黄金供应量上升，但需求量下降；白银供应和需求均出现下降。

四、宏观数据与市场影响

• 美元指数上涨0.27至99.67，显示美元走强。
• VIX波动率指数上涨1.42至16.34，市场情绪偏谨慎。
• CBOE黄金波动率指标上涨1.03至25.43，反映市场对黄金价格波动的预期。
• 标普500/黄金价格比上涨0.06至1.75，显示黄金相对美股表现偏强。

五、行业消息

1. 美军袭击伊朗机场和海峡沿岸多地，引发美伊紧张局势升级。
2. 伊朗表示用重型导弹打击约旦美军营地，局势持续紧张。
3. 美联储理事巴尔表示，若通胀未能缓和，支持再次加息。
4. 美联储主席沃什释放鹰派信号，市场预期9月加息概率上升。
5. CME数据显示，9月加息25个基点的概率为66.9%，10月加息25或50个基点的概率分别为56.0%和21.5%。

六、市场展望与操作建议

• 市场持续消化全球央行会议偏紧预期，美联储官员鹰派表态导致加息预期升温。
• 国际油价走强，可能通过物价传导影响通胀，进一步制约金价。
• 美国财政部扩张长端美债回购规模，引发对财政可持续性的担忧，提振黄金作为美元信用对冲工具的吸引力。
• 操作建议：短期内建议观望为主，等待非农数据进一步确认宏观趋势。

周度重点关注数据

以上数据将对市场走势产生重要影响，投资者需密切关注。