20220909-宝城期货-期货品种套利数据日报_21页

期货品种套利数据日报总结

一、动力煤

• 基差：动力煤的基差在最近几天维持在260-318元/吨之间，整体呈波动趋势。
• 跨期价差：
  • 5月-1月：基差在-151.4至-262.4元/吨之间。
  • 9月-1月：基差在-870至-262.4元/吨之间。
  • 9月-5月：基差在-955至26.8元/吨之间。
• 趋势分析：9月-1月的价差持续为负，表明远月合约价格相对较低，可能为反向套利机会。

二、能源化工

（一）能源商品

• 基差：
  • INT原油与燃料油基差持续为负，但幅度有所波动。
• 比价：原油与沥青的比价维持在0.1798至0.1835之间，略有上升趋势。
• 趋势分析：能源商品基差整体偏负，但比价稳定，可能为跨品种套利提供参考。

（二）化工商品

• 基差：
  • 天胶基差持续为负，且幅度较大。
  • 甲醇基差波动较小。
  • PTA基差持续为正，且幅度较大。
  • 玻璃基差波动较大，纯碱基差为负。
• 跨期价差：
  • 5月-1月：天胶为85元/吨，PTA为-182元/吨。
  • 9月-1月：天胶为-870元/吨，PTA为912元/吨。
  • 9月-5月：天胶为-955元/吨，PTA为1094元/吨。
• 跨品种价差：
  • LLDPE-PVC价差在1562至1723元/吨之间。
  • PP-PVC价差在1542至1660元/吨之间。
  • LLDPE-PP价差在105至34元/吨之间。
• 趋势分析：PTA跨期价差为正，可能为正向套利机会；天胶跨期价差为负，可能为反向套利机会。

三、黑色

• 基差：
  • 螺纹钢基差在401至452元/吨之间。
  • 铁矿石基差在107至127元/吨之间。
  • 焦炭基差为负，焦煤基差在524至567元/吨之间。
• 跨期价差：
  • 螺纹钢5月-1月为-62元/吨。
  • 铁矿石5月-1月为-38元/吨，9月-1月为74元/吨。
  • 焦炭9月-1月为59.5元/吨，9月-5月为195元/吨。
  • 焦煤9月-5月为494.5元/吨。
• 跨品种价差：
  • 螺/矿价差在5.27至5.45元/吨之间。
  • 螺/焦价差在1.48至1.51元/吨之间。
  • 焦/焦煤价差在1.34至1.34元/吨之间。
  • 螺-热卷价差为负，且幅度较大。
• 趋势分析：铁矿石与焦炭跨期价差为正，可能为正向套利机会；螺纹钢与焦煤跨期价差为负，可能为反向套利机会。

四、有色金属

• 国内基差：
  • 铜基差在830至1450元/吨之间。
  • 铝基差在-155至90元/吨之间。
  • 锌基差在525至1015元/吨之间。
  • 铅基差在-10至45元/吨之间。
  • 镍基差在8680至9470元/吨之间。
  • 锡基差在4980至7280元/吨之间。
• 伦敦市场基差：
  • LME铜升贴水为108.50元/吨。
  • LME铝升贴水为-11.49元/吨。
  • LME锌升贴水为23元/吨。
  • LME铅升贴水为-0.75元/吨。
  • LME镍升贴水为-37元/吨。
  • LME锡升贴水为144元/吨。
• 趋势分析：铜基差偏高，可能为正向套利机会；铝基差波动较大，需谨慎操作。

五、农产品

• 基差：
  • 豆一基差在234至280元/吨之间。
  • 豆二基差在439至564元/吨之间。
  • 豆粕基差在770至962元/吨之间。
  • 豆油基差在844至1068元/吨之间。
  • 玉米基差为负。
  • 白糖基差在165至194元/吨之间。
• 跨期价差：
  • 豆一5月-1月为-85元/吨，9月-1月为258元/吨。
  • 豆二5月-1月为-260元/吨，9月-1月为667元/吨。
  • 豆粕5月-1月为-311元/吨，9月-1月为881元/吨。
  • 豆油5月-1月为-530元/吨，9月-1月为848元/吨。
  • 菜粕9月-1月为1141元/吨。
• 跨品种价差：
  • 豆一/玉米价差在2.04至2.08元/吨之间。
  • 豆二/玉米价差在1.83至1.85元/吨之间。
  • 豆油/豆粕价差在2.38至2.51元/吨之间。
  • 豆粕-菜粕价差在893至918元/吨之间。
  • 豆油-棕榈油价差在1,129至1,191元/吨之间。
  • 菜油-豆油价差在234至260元/吨之间。
  • 玉米-玉米淀粉价差在237至260元/吨之间。
• 趋势分析：豆二、豆粕、豆油跨期价差为正，可能为正向套利机会；豆一、菜粕跨期价差为负，可能为反向套利机会。

六、股指期货

• 基差：
  • 沪深300基差为-1.12至5.48元。
  • 上证50基差为-5.71至0.10元。
  • 中证500基差为2.98至18.97元。
• 跨期价差：
  • 沪深300次月-当月为-5.6元，当季-当月为-14.2元。
  • 上证50次月-当月为0.2元，当季-当月为6.2元。
  • 中证500次月-当月为-30.8元，当季-当月为-97.0元。
• 趋势分析：中证500基差偏高，可能为正向套利机会；沪深300与上证50基差偏负，可能为反向套利机会。

关键信息

• 基差定义：基差=现货价-主力合约期价。
• 数据来源：Wind 宝城期货金融研究所。
• 投资提示：本报告不构成投资建议，仅供参考。

总结

本报告汇总了动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货等主要品种的套利数据，涵盖基差、跨期价差及跨品种价差。从整体趋势看，部分品种如PTA、豆二、豆粕、豆油、中证500等跨期价差为正，可能为正向套利机会；而如天胶、豆一、菜粕、沪深300、上证50等跨期价差为负，可能为反向套利机会。建议投资者结合市场实际情况及自身投资策略进行综合分析与决策。