20210902-宝城期货-期货品种套利数据日报_20页

期货品种套利数据日报总结

一、动力煤

日期	基差（元/吨）	5月-1月	9月-1月	9月-5月
2021/09/01	67.2	-113.2	141.2	254.4
2021/08/31	70.0	-115.0	173.0	288.0
2021/08/30	78.0	-111.2	157.8	269.0
2021/08/27	86.4	-112.8	132.4	245.2
2021/08/26	81.6	-108.6	138.8	247.4

核心内容：

• 动力煤各合约的基差和跨期价差数据展示其市场波动情况。
• 基差整体呈现正向趋势，表明现货价格高于主力合约。
• 跨期价差波动较大，9月-1月价差为负，9月-5月价差为正。

二、能源化工

（一）能源商品

日期	INT原油（元/吨）	燃料油（元/吨）	原油/沥青（比价）
2021/09/01	-	-	0.1427
2021/08/31	16.55	201.20	0.1407
2021/08/30	20.07	209.85	0.1403
2021/08/27	19.28	206.43	0.1395
2021/08/26	19.57	161.83	0.1423

主要观点：

• 原油和燃料油基差为正，表明现货价格高于主力合约。
• 原油与沥青的比价相对稳定，波动较小。

（二）化工商品

基差（元/吨）

日期	天胶	甲醇	PTA	LLDPE	PVC	PP
2021/09/01	-1270	-131.5	-117	-	270	216
2021/08/31	-1170	-76	-40	-	50	266
2021/08/30	-1200	-102.5	-47	-	180	211
2021/08/27	-1135	-102.5	-107	-	320	237
2021/08/26	-955	-77	-34	-	270	280

跨期（元/吨）

跨期	天胶	甲醇	PTA	LLDPE	PVC	PP
5月-1月	155	-168	-32	-70	-260	-91
9月-1月	-980	-143	-134	30	335	189
9月-5月	-1135	25	-102	100	595	280

跨品种（元/吨）

日期	LLDPE-PVC	LLDPE-PP	PP-PVC	PP-3*甲醇
2021/09/01	-1115	-109	-1006	-348
2021/08/31	-1185	-99	-1086	-239
2021/08/30	-1110	1	-1111	-256
2021/08/27	-1025	-48	-977	-282
2021/08/26	-1100	-30	-1070	-241

关键信息：

• 化工商品基差整体为负，表明现货价格低于主力合约。
• 跨期价差呈现较大波动，部分品种如PVC和PP的跨期价差为正。
• 跨品种价差中，LLDPE-PVC和PP-PVC价差为负，可能表明存在套利机会。

三、黑色

基差（元/吨）

日期	螺纹钢	铁矿石	焦炭	焦煤
2021/09/01	206.7	375.5	393.0	628.5
2021/08/31	161.3	380.3	431.0	680.0
2021/08/30	84.4	334.9	403.0	545.0
2021/08/27	134.0	296.2	425.5	517.0
2021/08/26	299.5	312.6	254.5	503.5

跨期（元/吨）

跨期	螺纹钢	铁矿石	焦炭	焦煤
5月-1月	-165.0	-55.5	-347	-325.5
9月-1月	115.0	170.5	631.5	528.0
9月-5月	181.0	170.5	978.5	853.5

主要观点：

• 黑色商品基差普遍为正，表明现货价格高于主力合约。
• 铁矿石、焦炭和焦煤的跨期价差呈现正向趋势，可能表明存在套利机会。
• 螺纹钢跨期价差波动较大，5月-1月为负，9月-1月为正。

四、有色金属

国内基差（元/吨）

日期	铜	铝	锌	铅	镍	锡
2021/09/01	1070	65	815	50	2350	4880
2021/08/31	340	-145	780	75	2000	4590
2021/08/30	0	-465	565	90	-980	2650
2021/08/27	80	-250	665	100	-630	3230
2021/08/26	860	105	760	275	3350	7900

跨期（元/吨）

跨期	铜	铝	锌	铅	镍	锡
5月-1月	-	-	-	-	-	-
9月-1月	-	-	-	-	-	-
9月-5月	-	-	-	-	-	-

关键信息：

• 国内有色商品基差波动较大，铜和锡基差为正，铝、铅和镍基差为负。
• 跨期价差未完整展示，但部分品种如铜和锡的基差呈正向趋势。

伦敦市场基差

商品	LME升贴水（元/吨）	沪伦比	CIF（元/吨）	国内现货（元/吨）	进口盈亏（元/吨）
铜	-3.25	7.38	69114	69970	856
铝	5.25	7.82	21270	21140	-130
锌	-11.00	7.44	22971	22980	9
铅	123.25	6.53	18202	14950	-3252
镍	63.00	7.66	143872	150350	6478
锡	450.00	7.35	265151	250500	-14651

主要观点：

• LME升贴水为正，表明伦敦现货价格高于主力合约。
• 沪伦比整体稳定，锡的沪伦比最高。
• CIF价格高于国内现货，表明进口盈亏为正。

五、农产品

基差（元/吨）

日期	豆一	豆二	豆粕	豆油	玉米	白糖
2021/09/01	-211	-51	219	620	177	-164
2021/08/31	-249	67	203	600	153	-201
2021/08/30	-262	44	225	708	168	-211
2021/08/27	-388	70	199	646	172	-182
2021/08/26	-401	61	189	666	156	-187

跨期（元/吨）

跨期	豆一	豆二	豆粕	豆油	菜粕	菜油	棕榈油	玉米	白糖	郑棉
5月-1月	49	-318	-233	-580	46	-262	-560	-32	59	-120
9月-1月	-32	267	201	372	308	152	784	-81	-304	165
9月-5月	-81	585	434	952	98	414	1344	-318	-363	285

关键信息：

• 农产品基差整体为负，表明现货价格低于主力合约。
• 跨期价差波动较大，部分品种如豆油和菜粕的跨期价差为正。
• 跨品种价差中，豆油-棕榈油价差为正，可能表明存在套利机会。

六、股指期货

基差（元/吨）

日期	沪深300	上证50	中证500
2021/09/01	13.06	-4.16	74.10
2021/08/31	27.21	2.26	100.14
2021/08/30	36.27	8.10	103.68
2021/08/27	31.84	9.85	73.31
2021/08/26	25.81	8.23	57.64

跨期（元/吨）

跨期	沪深300	上证50	中证500
次月-当月	-14.4	-2.2	-55.2
当季-当月	-63.0	-16.0	-188.8
次季-当月	-92.6	-23.2	-356.6
当季-次月	-48.6	-13.8	-133.6
次季-次月	-78.2	-21.0	-301.4
次季-当季	-29.6	-7.2	-167.8

主要观点：

• 股指基差整体为正，表明现货价格高于主力合约。
• 跨期价差普遍为负，表明次月合约价格低于当月合约。
• 中证500的跨期价差幅度最大，可能表明市场存在较大波动。

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