20220210-宝城期货-期货品种套利数据日报_21页

报告摘要

期货品种套利数据日报总结

一、动力煤

基差（现货价 - 主力合约期价）：
- 2022/02/09：173.4 元/吨
- 2022/02/08：133.2 元/吨
- 2022/02/07：187.4 元/吨
- 2022/01/28：313.8 元/吨
- 2022/01/27：262.0 元/吨
跨期基差（不同月份合约价差）：
- 5月-1月：-20.4 元/吨
- 9月-1月：-5.2 元/吨
- 9月-5月：-20.4 元/吨
主要观点：
- 动力煤基差在2022年1月至2月期间波动较大，显示现货与期货价格之间存在较大差异。
- 9月-1月基差相对稳定，但整体仍为负值，表明期货价格高于现货价格。
- 5月-1月基差为负，可能反映市场对未来供应的预期偏紧。

二、能源化工

（一）能源商品

基差：
- 2022/02/09：无数据
- 2022/02/08：INT原油 41.37 元/吨，燃料油 -67.18 元/吨
- 2022/02/07：INT原油 36.86 元/吨，燃料油 -77.86 元/吨
- 2022/01/28：INT原油 39.28 元/吨，燃料油 -12.91 元/吨
- 2022/01/27：INT原油 28.73 元/吨，燃料油 -7.10 元/吨
比价（原油/沥青）：
- 2022/02/09：0.1507
- 2022/02/08：0.1476
- 2022/02/07：0.1476
- 2022/01/28：0.1457
- 2022/01/27：0.1500
主要观点：
- 原油与燃料油的基差波动较大，显示两者价格关系不稳定。
- 原油/沥青比价整体稳定，略有波动，但未出现显著变化。
- 市场对能源商品的预期存在分歧，需关注供需变化。

（二）化工商品

基差：
- 2022/02/09：天胶 -805 元/吨，甲醇 37 元/吨，PTA -34 元/吨，LLDPE -，PVC 32 元/吨，PP 118 元/吨，纯碱 -507 元/吨，玻璃 27 元/吨
- 2022/02/08：天胶 -800 元/吨，甲醇 7.5 元/吨，PTA -62 元/吨，LLDPE -，PVC 50 元/吨，PP -137 元/吨，纯碱 -537 元/吨，玻璃 -23 元/吨
- 2022/02/07：天胶 -770 元/吨，甲醇 8 元/吨，PTA -40 元/吨，LLDPE -，PVC -127 元/吨，PP -252 元/吨，纯碱 -518 元/吨，玻璃 -42 元/吨
- 2022/01/28：天胶 -950 元/吨，甲醇 77 元/吨，PTA -3 元/吨，LLDPE -，PVC -63 元/吨，PP -69 元/吨，纯碱 -399 元/吨，玻璃 83 元/吨
- 2022/01/27：天胶 -655 元/吨，甲醇 49 元/吨，PTA -76 元/吨，LLDPE -，PVC -170 元/吨，PP -208 元/吨，纯碱 -318 元/吨，玻璃 166 元/吨
跨期价差：
- 5月-1月：天胶 -1165 元/吨，甲醇 -62 元/吨，PTA 84 元/吨，LLDPE 87 元/吨，PVC 268 元/吨，PP 97 元/吨，纯碱 87 元/吨，玻璃 125 元/吨
- 9月-1月：天胶 -945 元/吨，甲醇 -64 元/吨，PTA 14 元/吨，LLDPE 8 元/吨，PVC 164 元/吨，PP 48 元/吨，纯碱 171 元/吨，玻璃 114 元/吨
- 9月-5月：天胶 220 元/吨，甲醇 -2 元/吨，PTA -70 元/吨，LLDPE -79 元/吨，PVC -104 元/吨，PP -49 元/吨，纯碱 68 元/吨，玻璃 84 元/吨
跨品种价差：
- 2022/02/09：LLDPE-PVC -97 元/吨，LLDPE-PP 449 元/吨，PP-PVC -546 元/吨，PP-3*甲醇 113 元/吨
- 2022/02/08：LLDPE-PVC 85 元/吨，LLDPE-PP 493 元/吨，PP-PVC -408 元/吨，PP-3*甲醇 32 元/吨
- 2022/02/07：LLDPE-PVC 181 元/吨，LLDPE-PP 496 元/吨，PP-PVC -315 元/吨，PP-3*甲醇 96 元/吨
- 2022/01/28：LLDPE-PVC 152 元/吨，LLDPE-PP 421 元/吨，PP-PVC -269 元/吨，PP-3*甲醇 0 元/吨
- 2022/01/27：LLDPE-PVC 199 元/吨，LLDPE-PP 436 元/吨，PP-PVC -237 元/吨，PP-3*甲醇 145 元/吨
主要观点：
- 化工商品基差普遍为负，显示现货价格低于期货价格。
- 跨期价差存在较大波动，其中天胶和甲醇的价差变化显著。
- 跨品种价差中，LLDPE-PP价差为正值，显示LLDPE价格相对较高。

三、黑色

基差（现货价 - 主力合约期价）：
- 2022/02/09：螺纹钢 131.9 元/吨，铁矿石 255.2 元/吨，焦炭 -，焦煤 170.0 元/吨
- 2022/02/08：螺纹钢 62.9 元/吨，铁矿石 236.9 元/吨，焦炭 -123.0 元/吨，焦煤 20.0 元/吨
- 2022/02/07：螺纹钢 86.7 元/吨，铁矿石 213.7 元/吨，焦炭 20.0 元/吨，焦煤 178.5 元/吨
- 2022/01/28：螺纹钢 42.9 元/吨，铁矿石 167.0 元/吨，焦炭 110.0 元/吨，焦煤 208.5 元/吨
- 2022/01/27：螺纹钢 198.9 元/吨，铁矿石 212.8 元/吨，焦炭 248.0 元/吨，焦煤 412.0 元/吨
跨期价差：
- 5月-1月：螺纹钢 337.0 元/吨，铁矿石 54.0 元/吨，焦炭 186.5 元/吨，焦煤 190.5 元/吨
- 9月-1月：螺纹钢 23.0 元/吨，铁矿石 79.5 元/吨，焦炭 54.5 元/吨，焦煤 -136.0 元/吨
- 9月-5月：螺纹钢 -31.0 元/吨，铁矿石 -107.0 元/吨，焦炭 -136.0 元/吨，焦煤 -136.0 元/吨
跨品种价差：
- 2022/02/09：螺/矿 6.20 元/吨，螺/焦 1.6005 元/吨，焦/焦煤 1.3043 元/吨，螺-热卷 -137.0 元/吨
- 2022/02/08：螺/矿 5.98 元/吨，螺/焦 1.5678 元/吨，焦/焦煤 1.2684 元/吨，螺-热卷 -149.0 元/吨
- 2022/02/07：螺/矿 5.93 元/吨，螺/焦 1.6211 元/吨，焦/焦煤 1.2935 元/吨，螺-热卷 -133.0 元/吨
- 2022/01/28：螺/矿 5.83 元/吨，螺/焦 1.5577 元/吨，焦/焦煤 1.3588 元/吨，螺-热卷 -116.0 元/吨
- 2022/01/27：螺/矿 6.08 元/吨，螺/焦 1.5777 元/吨，焦/焦煤 1.3003 元/吨，螺-热卷 -122.0 元/吨
主要观点：
- 黑色商品基差整体为正值，表明现货价格高于期货价格。
- 跨期价差显示5月-1月价差较大，可能反映市场对远期供应的担忧。
- 跨品种价差显示螺纹钢与热卷价差为负，表明热卷价格相对较高。

四、有色金属

国内基差（现货价 - 主力合约期价）：
- 2022/02/09：铜 80 元/吨，铝 20 元/吨，锌 325 元/吨，铅 80 元/吨，镍 3150 元/吨，锡 3400 元/吨
- 2022/02/08：铜 230 元/吨，铝 -205 元/吨，锌 275 元/吨，铅 135 元/吨，镍 4170 元/吨，锡 2300 元/吨
- 2022/02/07：铜 780 元/吨，铝 -20 元/吨，锌 655 元/吨，铅 155 元/吨，镍 3780 元/吨，锡 350 元/吨
- 2022/01/28：铜 310 元/吨，铝 -310 元/吨，锌 405 元/吨，铅 165 元/吨，镍 6300 元/吨，锡 250 元/吨
- 2022/01/27：铜 770 元/吨，铝 -100 元/吨，锌 260 元/吨，铅 -20 元/吨，镍 4970 元/吨，锡 3090 元/吨
跨期价差：
- 5月-1月：豆一 200 元/吨，豆二 383 元/吨，豆粕 244 元/吨，豆油 422 元/吨，菜粕 46 元/吨
- 9月-1月：豆一 132 元/吨，豆二 312 元/吨，豆粕 187 元/吨，豆油 208 元/吨，菜粕 423 元/吨
- 9月-5月：豆一 -68 元/吨，豆二 -71 元/吨，豆粕 -57 元/吨，豆油 -214 元/吨，菜粕 98 元/吨
跨品种价差：
- 2022/02/09：豆一/玉米 2.29 元/吨，豆二/玉米 1.76 元/吨，豆油/豆粕 2.63 元/吨，豆粕-菜粕 328 元/吨，豆油-棕榈油 -8 元/吨，菜油-豆油 2,181 元/吨，玉米-玉米淀粉 340 元/吨
- 2022/02/08：豆一/玉米 2.25 元/吨，豆二/玉米 1.73 元/吨，豆油/豆粕 2.69 元/吨，豆粕-菜粕 305 元/吨，豆油-棕榈油 -58 元/吨，菜油-豆油 2,343 元/吨，玉米-玉米淀粉 370 元/吨
- 2022/02/07：豆一/玉米 2.26 元/吨，豆二/玉米 1.73 元/吨，豆油/豆粕 2.76 元/吨，豆粕-菜粕 211 元/吨，豆油-棕榈油 -120 元/吨，菜油-豆油 2,520 元/吨，玉米-玉米淀粉 371 元/吨
- 2022/01/28：豆一/玉米 2.25 元/吨，豆二/玉米 1.64 元/吨，豆油/豆粕 2.91 元/吨，豆粕-菜粕 217 元/吨，豆油-棕榈油 -98 元/吨，菜油-豆油 2,642 元/吨，玉米-玉米淀粉 425 元/吨
- 2022/01/27：豆一/玉米 2.24 元/吨，豆二/玉米 1.62 元/吨，豆油/豆粕 2.86 元/吨，豆粕-菜粕 185 元/吨，豆油-棕榈油 -196 元/吨，菜油-豆油 2,692 元/吨，玉米-玉米淀粉 376 元/吨
主要观点：
- 有色金属国内基差普遍为正值，表明现货价格高于期货价格。
- 跨期价差显示5月-1月价差较大，可能反映市场对未来供应的担忧。
- 跨品种价差中，豆油/豆粕价差为正值，豆粕-菜粕价差为正值，显示豆油价格相对较高。

五、股指期货

基差（现货价 - 主力合约期价）：
- 2022/02/09：沪深300 3.66 元，上证50 0.56 元，中证500 1.23 元
- 2022/02/08：沪深300 1.57 元，上证50 -0.50 元，中证500 -0.21 元
- 2022/02/07：沪深300 6.89 元，上证50 1.66 元，中证500 15.01 元
- 2022/01/28：沪深300 23.17 元，上证50 17.22 元，中证500 19.53 元
- 2022/01/27：沪深300 -17.92 元，上证50 -8.56 元，中证500 -16.08 元
跨期价差：
- 沪深300：次月-当月 2.0 元，当季-当月 -17.6 元，次季-当月 -68.0 元，当季-次月 -19.6 元，次季-次月 -70.0 元，次季-当季 -50.4 元
- 上证50：次月-当月 6.0 元，当季-当月 2.8 元，次季-当月 -33.2 元，当季-次月 -3.2 元，次季-次月 -39.2 元，次季-当季 -36.0 元
- 中证500：次月-当月 -21.6 元，当季-当月 -133.2 元，次季-当月 -236.6 元，当季-次月 -111.6 元，次季-次月 -215.0 元，次季-当季 -103.4 元
主要观点：
- 股指期货基差波动较大，沪深300基差为正值，上证50和中证500基差为负。
- 跨期价差显示次月-当月价差为正值，可能反映市场对短期上涨的预期。
- 当季-当月价差为负，显示市场对远期下跌的预期。