20260805-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_304kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要分析了近期贵金属市场（包括黄金和白银）的行情走势、供需情况以及宏观数据和消息对市场的影响。内容涵盖期货市场与现货市场的主要数据指标，如收盘价、持仓量、成交量和基差等，并结合地缘政治和货币政策信息，对市场未来走势进行展望和操作建议。

一、期货市场数据

1.1 黄金市场

• 沪金主力合约收盘价：910.40元/克，环比上涨23.9元。
• 主力合约持仓量：201,524手，环比增加18,608手。
• 主力合约成交量：295,465手，环比大幅增加131,602手。
• 仓单数量：113,616千克，环比微跌6千克。

1.2 白银市场

• 沪银主力合约收盘价：15,105元/千克，环比上涨732元。
• 主力合约持仓量：15,626手，环比减少3,166手。
• 主力合约成交量：709,794手，环比增加45,862手。
• 仓单数量：1,271,758千克，环比增加25,913千克。

二、现货市场数据

• 上金所黄金现货价：904.92元/克，环比上涨20.7元。
• 华通一号白银现货价：14,530元/千克，环比上涨286元。
• 沪金主力合约基差：-5.48元/克，环比下跌3.22元。
• 沪银主力合约基差：-575元/克，环比下跌446元。

三、供需情况分析

3.1 黄金

• SPDR黄金ETF持仓：1,009.30吨，环比增加3.43吨。
• CFTC非商业净持仓：182,070张，环比减少1,840张。
• 供应量：1,268.89吨，环比增加15.82吨。
• 需求量：941.79吨，环比减少67.6吨。

3.2 白银

• SLV白银ETF持仓：15,130.82吨，环比减少6.41吨。
• CFTC非商业净持仓：22,217张，环比减少1,248张。
• 供应量：33,167吨，环比减少747吨。
• 需求量：34,606吨，环比减少560吨。

四、宏观数据与消息

4.1 美元指数

• 最新值：99.89，环比下跌0.06。

4.2 10年美债实际收益率

• 最新值：2.40%，环比下跌0.03%。

4.3 VIX波动率指数

• 最新值：16.50，环比上涨0.64。

4.4 CBOE黄金波动率指标

• 最新值：23.50，环比下跌0.15。

4.5 标普500/黄金价格比

• 最新值：1.89，环比上涨0.01。

4.6 地缘政治消息

• 美国财长贝森特：表示可能于8月5日与伊朗达成协议，以开放霍尔木兹海峡。
• 伊朗：与阿曼就霍尔木兹海峡谈判取得“积极进展”，但尚未公布最终结果。
• 沙特：拟通过幕后外交缓和与胡塞武装的矛盾，但沙特官员否认相关说法。
• 美联储政策：
  • 7月FOMC会议维持利率不变。
  • 9月维持利率不变的概率为41.6%，加息25个基点的概率为58.4%。
  • 10月维持利率不变的概率为30.5%，加息25个基点的概率为53.9%，加息50个基点的概率为15.5%。

五、观点总结

• 市场情绪：地缘政治缓和信号提振市场情绪，贵金属市场今日盘中强势反弹。
• 价格表现：
  • 沪金2610合约上涨3.10%，报910.40元/克。
  • 沪银主力2610合约上涨7.08%，报15,105元/千克。
• 宏观影响：
  • 美联储维持利率不变，加息预期有所降温。
  • 美元指数高位回落，无息资产成本端有所缓和。
• 市场展望：
  • 贵金属或延续震荡筑底格局，短线反弹有望延续。
  • 当前市场核心变量围绕美伊停火谈判预期展开，但特朗普政府的反复表态可能影响最终结果。
• 操作建议：建议逢低轻仓布局多单，严格控制风险。

六、周度重点关注事件

• 08-05 20:15：美国7月ADP就业人数
• 08-05 22:00：美国7月ISM非制造业PMI
• 08-06 20:30：美国至8月1日当周初请失业金人数
• 08-07 20:30：美国7月非农就业报告

七、免责声明

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