20260804-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_297kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了近期贵金属市场（黄金与白银）的期货与现货价格、持仓与成交量、供需情况，以及相关的宏观数据与市场观点。同时，报告提及了地缘政治与美联储政策对市场的影响，并给出了未来一周的重点关注数据。

主要观点

1. 期货市场表现

• 沪金主力合约：收盘价为886.48元/克，环比下跌0.2%。
• 沪银主力合约：收盘价为14373元/千克，环比上涨155元，涨幅显著。
• 持仓量：
  • 沪金主力合约持仓量为182,916手，环比增加1282手。
  • 沪银主力合约持仓量为18,792手，环比减少4072手。
• 成交量：
  • 沪金主力合约成交量为163,863手，环比减少42,268手。
  • 沪银主力合约成交量为663,932手，环比增加12,916手。
• 仓单数量：
  • 沪金仓单数量为113,622千克，环比持平。
  • 沪银仓单数量为1,245,845千克，环比增加33,915千克。

2. 现货市场动态

• 上金所黄金现货价：884.22元/克，环比上涨1.18%。
• 华通一号白银现货价：14,244元/千克，环比上涨79元。
• 基差情况：
  • 沪金主力合约基差为-2.26元/克，环比上涨1.34元。
  • 沪银主力合约基差为-129元/克，环比下跌76元。

3. 供需情况

• 黄金供应量：总计1268.89吨，环比上涨15.82%。
• 黄金需求量：总计941.79吨，环比下降67.60%。
• 白银供应量：总计33,167吨，环比下降747吨。
• 白银需求量：总计34,606吨，环比下降560吨。
• ETF持仓：
  • SPDR黄金ETF持仓为1005.87吨，环比下降1.14%。
  • SLV白银ETF持仓为15,137.23吨，环比持平。

关键信息

宏观数据

• 美元指数：99.95，环比上涨0.16%。
• 10年美债实际收益率：2.43%，环比下降0.04%。
• VIX波动率指数：15.86，环比下降0.13%。
• CBOE黄金波动率指标：23.65，环比上涨0.34%。
• 标普500/黄金价格比：1.89，环比上涨0.03%。

宏观消息

• 美国总统特朗普表示正与伊朗展开谈判，提出开放霍尔木兹海峡的要求，但伊朗拒绝提议，坚持在战争结束前不重新开放。
• 纽约联储主席威廉姆斯表示，当前货币政策处于合适位置，年内通胀有望回落，无需急于调整利率。
• 据CME“美联储观察”，美联储9月维持利率不变的概率为32.8%，累计加息25个基点的概率为67.2%；10月维持利率不变的概率为23.3%，累计加息25个基点的概率为57.3%，累计加息50个基点的概率为19.3%。

后市展望

• 贵金属市场预计将继续维持震荡筑底格局。
• FOMC会议后加息预期边际降温，美元指数高位回落，无息资产的机会成本压力有所缓和。
• 全球AI交易情绪退潮，部分多头资金可能回流黄金等传统避险资产。
• 市场的核心变量仍围绕美伊停火谈判的预期展开。
• 尽管周末释放出一定缓和信号，但特朗普政府的表态存在反复可能，霍尔木兹海峡争端尚未根本平息，地缘不确定性依然偏高。
• 趋势性上涨仍需更明确的地缘缓和信号。

周度重点关注数据

操作建议

• 建议逢低轻仓布局多单。
• 严格控制风险，密切关注地缘局势和美联储政策动向。