20260809-国盛证券有限责任公司-电力设备行业周报_8月锂电池及材料预排产环比持续提升_硅料龙头联合倡议加速产能出清_14页_876kb

电力设备行业总结

核心内容

本报告聚焦电力设备行业，重点分析了新能源发电、新能源车、储能及光伏等板块的最新动态与投资建议，涵盖行业趋势、企业动态、价格变化及政策导向等内容。

主要观点

1. 风电&电网

• 大金重工为德国 Gennaker 海上风电场制造 63 套过渡件（TP），合同价值约 13.39 亿元，适用于 13 至 20 米水深，预计 2027 年前交付。
• 欧洲海上风电单桩产能紧张，国内企业如大金重工、海力风电、天顺风能等有望受益。
• 海缆高压与柔直技术渗透率提升，关注东方电缆、中天科技、亨通光电等企业。
• 风机零部件板块，建议关注金雷股份、德力佳、威力传动、新强联等。

2. 氢能&储能

• 工信部提出“十五五”规划，要求提升绿氢应用比例，预计到 2030 年实现工业领域二氧化碳排放达峰。
• 建议关注具备品牌与渠道优势的龙头如双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能，以及氢气压缩机头部企业如开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 储能系统 7 月累计中标规模环比增长 23.6% / 14.5%，EPC 中标规模环比略有下降。4h 储能系统中标均价 528.2 元/kWh，环比下降 3.6%。
• 建议关注国内外增速确定性高的大储方向，如阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、东方日升等。

3. 光伏

• 硅料龙头通威、协鑫、大全、新特等 8 家企业联合发布倡议书，推动行业“反内卷”与产能出清，要求销售价格不得低于完全成本。
• 建议关注供给侧改革下的产业链涨价机会，如隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能等。
• 新技术背景下，关注迈为股份、聚和材料、金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、曼恩斯特等。
• 太空光伏及北美光伏产业链机会，关注拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等。

4. 新能源车

• 8 月锂电池及材料预排产环比增长，其中正极/负极/隔膜/电解液分别增长 2.6% / 5.3% / 0.7% / 6.4%。
• 储能企业如盛弘股份、亿纬锂能等纷纷宣布调价，盛弘股份产品涨价 10%-30%，亿纬锂能内销电池涨价 2%。
• 建议关注具备 alpha 的电池及材料企业：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、天赐材料、尚太科技、恩捷股份、海亮股份、万顺新材。
• 铜箔、电解液、钠电池等细分领域也值得关注，如泰金新能、洪田股份、海科新源、石大胜华、容百科技等。

关键信息

行情回顾

• 电力设备新能源板块（中信）2026年8月3日-8月7日上涨 3.5%，2026年以来累计下跌 4.8%。
• 细分板块中，光伏设备（申万）上涨 6.43%，电池（申万）上涨 6.04%，电网设备（申万）上涨 6.30%。

光伏产业链价格动态

• 多晶硅致密料现货价格 32 元/千克。
• N 型硅片价格区间为 0.115-0.118 美元/片。
• 单晶 PERC 电池片价格为 0.043 美元/W。
• TOPCon 电池片价格为 0.270 元/W。
• 双面双玻 N 型组件价格为 0.720-0.780 元/W。

一周重要新闻

• 风电：运达股份拟投资 14.5 亿元建设内蒙古 264.5MW 风光项目；新疆 500MW 风电 EPC 中标单价 3200 元/kW；宏桥控股募资 58.99 亿元建设 1.05GW 风电项目；云南核准 54MW 风电项目。
• 储能：国顺科技集团 200MW/400MWh 新型独立储能示范项目 EPC 中标价格在 0.93-0.9632 元/Wh 之间；新疆、贵州 0.4GW/1.6GWh 储能项目中标价格 0.835-0.994 元/Wh；广西崇左市天等县 200/800MWh 储能 EPC 项目中标价格 0.6981-0.7313 元/Wh；河北交投 0.3GW/1.2GWh 储能系统开标，28 家企业入围。
• 光伏：山东滨州 240MW 光伏 EPC 中标价格 3.273 元/W；华能 108MW 光伏项目开工；国能投、陕建 1.3GW 光伏组件中标价格 0.706-0.783 元/W；广东能源集团 170MW 光伏组件集采中标价格 0.654-0.73 元/W。

建议关注企业

风电&电网

• 单桩环节：大金重工、海力风电、天顺风能
• 主机环节：金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能
• 海缆环节：东方电缆、中天科技、亨通光电
• 零部件：金雷股份、振江股份、日月股份、新强联、广大特材、明阳电气、时代新材

氢能&储能

• 氢能设备：双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能
• 氢气压缩机：开山股份、冰轮环境、雪人股份
• 储能企业：阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、东方日升

光伏

• 硅料龙头：通威股份、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能
• 新技术相关：迈为股份、爱旭股份、聚和材料、金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、曼恩斯特
• 太空光伏&北美产业链：拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能

新能源车

• 电池及材料：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、天赐材料、尚太科技、恩捷股份、海亮股份、万顺新材
• 铜箔：泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份
• 电解液：海科新源、石大胜华、华盛锂电、天赐材料、孚日股份、富祥药业、多氟多
• 钠电池：容百科技、万顺新材、鼎胜新材、中科电气、维科技术、传艺科技、元力股份

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

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