20160817-渤海证券-融资融券8月第3周周报_多头大举增仓_两融余额重回8800_亿元_14页_963kb

报告摘要

多头大举增仓，两融余额重回8800亿元

核心内容

2016年8月第3周，A股市场融资融券余额回升至8,803.32亿元，环比增长1.82%，占A股市场流通市值比重为2.30%，周成交额占比扩大至10.32%。融资余额环比增长1.79%，融券余额环比增长9.33%，但空头增量略有回落。市场整体呈现多空博弈格局，多方积极入场，交投渐趋活跃，但存量博弈格局尚未突破。

主要观点

融资方面：多头持续大规模加仓，日均融资买入额为527.71亿元，环比上升46.45%；日均融资偿还额为496.82亿元，环比上升38.63%。截至本周一，融资净买入额达到109.68亿元，创下自7月4日以来的新高。
融券方面：空头先增后减，日均融券卖出额为5.25亿元，环比上升50.34%；日均融券偿还额为4.93亿元，环比上升70.36%。空头连续第二日平仓，呈现止损了结迹象。
市场焦点：M1与M2“剪刀差”再度扩大，央行否定了“流动性陷阱”提法，强调稳健货币政策灵活适度，宽松预期或有所降温。这可能导致金融板块能否带动蓝筹行情的分歧加剧。
行业表现：融资方面，非银金融、综合和银行为增仓主力，国防军工和家用电器为减仓主力；融券方面，银行、非银金融和钢铁为净增额最高行业，国防军工、家用电器和建筑材料为平仓量最大行业。
个股表现：做多意向最明显的是苏宁云商、海南航空、保利地产、航天信息和康得新；做空意向最明显的是华夏银行、大秦铁路、光大银行、北京银行和中信银行。
重大事件：申华控股、罗顿发展和内蒙华电公布定向增发董事会预案；羚锐制药、正泰电器和中新药业公布分红预案；15只股票发布三季报业绩预告，其中6家公司业绩预增。
股东动向：万科A、廊坊发展等股票发生重要股东增持；威创股份、鼎立股份和东港股份等股票发生重要股东减持。
员工持股计划：本周无股票公布员工持股计划。
停复牌情况：截至8月15日，共有42只股票停牌，本周无股票复牌。

关键信息

融资融券数据

两市融资融券余额：8,803.32亿元（2016-8-15）
融资余额：8,765.46亿元
融券余额：37.86亿元
融资净买入额：109.68亿元（本周一）
融券净卖出额：5.25亿元（日均）

行业融资融券情况

融资增仓前三行业：非银金融、综合、银行
融资减仓前三行业：国防军工、家用电器、轻工制造
融券增仓前三行业：银行、非银金融、钢铁
融券减仓前三行业：国防军工、家用电器、建筑材料

做多意向最明显的5只个股

苏宁云商（002024.SZ）：融资净增19,257.45万元
海南航空（600221.SH）：融资净增17,817.51万元
保利地产（600048.SH）：融资净增18,013.32万元
航天信息（600271.SH）：融资净增49,681.43万元
康得新（002450.SZ）：融资净增16,055.46万元

做空意向最明显的5只个股

华夏银行（600015.SH）：融券净增79.89万元
大秦铁路（601006.SH）：融券净增53.30万元
光大银行（601818.SH）：融券净增82.96万元
北京银行（601169.SH）：融券净增46.55万元
中信银行（601998.SH）：融券净增46.83万元

增发预案

申华控股（600653.SH）：定向增发，增发数量为37,099.45万股，最新价格为3.93元
罗顿发展（600209.SH）：定向增发，增发数量为11,721.26万股，最新价格为11.13元
内蒙华电（600863.SH）：定向增发，增发数量为70,000.00万股，最新价格为3.40元

分红预案

中新药业（600329.SH）：每股派息0.10元，最新价格为17.53元
正泰电器（601877.SH）：每股派息0.30元，最新价格为21.90元
羚锐制药（600285.SH）：每股派息0.15元，最新价格为11.48元

业绩预告

安琪酵母（600298.SH）：净利润增长70%~100%
科大讯飞（002230.SZ）：净利润增长40%~90%
华映科技（000536.SZ）：净利润增长492.15%~541.74%
锡业股份（000960.SZ）：业绩不确定
中工国际（002051.SZ）：净利润增长0.00%~30.00%
东方园林（002310.SZ）：净利润增长60.00%~90.00%
中海科技（002401.SZ）：净利润增长-10.00%~10.00%
三花股份（002050.SZ）：净利润增长0.00%~30.00%
塔牌集团（002233.SZ）：净利润增长-10.00%~10.00%
荣盛石化（002493.SZ）：净利润增长2043.78%~2222.42%
海特高新（002023.SZ）：净利润增长-10.00%~30.00%
成飞集成（002190.SZ）：净利润增长25.00%~75.00%
巨星科技（002444.SZ）：净利润增长10.00%~30.00%
立讯精密（002475.SZ）：净利润增长0.00%~10.00%

股东增减持

增持：万科A（公司）、廊坊发展（公司）、驰宏锌锗（高管）
减持：威创股份（公司）、鼎立股份（高管）、东港股份（公司）、天海投资（公司）、小商品城（高管）

停复牌情况

停牌股票数量：42只
本周复牌股票数量：0只

投资建议

公司评级：
- 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
- 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%
- 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%
- 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
行业评级：
- 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
- 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%
- 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

重要声明

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