20260824-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权总结（2026/08/24）

核心内容概述

本报告汇总了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议，重点分析了标的期货合约的走势、隐含波动率、量仓PCR、压力支撑位等关键指标，为投资者提供了方向性与波动性策略的参考。

标的期货市场数据

碳酸锂（LC）

• 标的合约：LC2701
• 最新价：158680元
• 涨跌：+6280元
• 涨跌幅：+4.12%
• 成交量：225444万手（较前日增加87284万手）
• 持仓量：353437万手（较前日增加31875万手）

多晶硅（PS）

• 标的合约：PS2611
• 最新价：38430元
• 涨跌：+490元
• 涨跌幅：+1.29%
• 成交量：114156万手（较前日增加4057万手）
• 持仓量：110291万手（较前日增加943万手）

工业硅（SI）

• 标的合约：SI2611
• 最新价：8790元
• 涨跌：+15元
• 涨跌幅：+0.17%
• 成交量：154976万手（较前日减少68920万手）
• 持仓量：304492万手（较前日减少1387万手）

期权因子分析

碳酸锂（LC）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率54.72%上方，当前加权隐波率为40.08%，较前日上升0.71%
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.59（较前日下降0.3）
  • 持仓量PCR：0.92（较前日上升0.04）
• 压力支撑位：
  • 压力位：160000元
  • 支撑位：140000元

多晶硅（PS）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率52.73%上方，当前加权隐波率为42.17%，较前日上升0.84%
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.5（较前日下降0.01）
  • 持仓量PCR：0.49（较前日上升0.01）
• 压力支撑位：
  • 压力位：50000元
  • 支撑位：33000元

工业硅（SI）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.36%上方，当前加权隐波率为21.01%，较前日上升1.32%
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.25（较前日下降0.08）
  • 持仓量PCR：0.49（较前日无变化）
• 压力支撑位：
  • 压力位：9000元
  • 支撑位：8300元

期权策略建议

碳酸锂（LC）

1. 方向性策略：无
2. 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性。
   • 示例：S_LC2610C160000，S_LC2610P154000

多晶硅（PS）

1. 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益。
   • 示例：B_PS2610C40000，S_PS2610C42000
2. 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益。
   • 示例：B_PS2610C40000，B_PS2610P37500

工业硅（SI）

1. 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益。
   • 示例：B_SI2610C9000，S_SI2610C9200
2. 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性。
   • 示例：S_SI2610C9000，S_SI2610P8600

其他信息

• 数据来源：WIND、期权服务部
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  • 本报告基于可靠资料，力求提供精确数据与客观分析。
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