新冠肺炎系列跟踪报告之二：疫情之下，医疗卫生体系及产业变革路径_38页_3mb

疫情之下，医疗卫生体系及产业变革路径总结

核心内容

本文主要分析了SARS及新冠疫情对我国医疗卫生体系和医药产业的影响，梳理了历史疫情带来的产业变革，并展望了新冠疫情可能引发的新一轮医药产业变革。同时，借鉴了美国和日本的公共卫生应急管理体系，提出了我国防疫体系的改进方向。

主要观点

1. SARS疫情对我国医疗卫生体系和医药产业产生了深远影响，促使药监体系改革、医疗资源建设和医保体系完善。
2. 新冠疫情可能开启新一轮医药产业变革，推动互联网医疗、医疗防护、医疗设备、疫苗、血制品、抗病毒药物、CRO、ICL等领域快速发展。
3. 我国的防疫体系在SARS之后逐步完善，但与发达国家相比仍存在不足，包括卫生投入、疾病监测预警、多部门协同、医院和医生激励机制、商业保险发展和慈善制度等方面。
4. 医药产业的变革不仅体现在短期需求激增，更体现在长期结构性调整和政策支持。

关键信息

1. SARS等重大疫情催生和完善了我国防疫体系

1.1 药品：药监改革加速，建立“药品加快上市注册”程序

• SARS期间，药监局升格为SFDA，推动了药品审批流程的改革。
• 建立了“特别审批程序”、“特殊审批程序”、“优先审评审批程序”、“突破性治疗药物程序”、“附条件批准程序”等多层次审批机制。
• 2019年《药品注册管理办法（征求意见稿）》提出“突破性治疗药物”和“附条件批准程序”等新机制。

1.2 医疗：防疫机制与医疗资源建设同步推进

• SARS后，我国建立了一系列突发公共卫生事件应急预案，包括《突发公共卫生事件应急条例》等。
• 医疗资源建设加快，如发热门诊、感染性疾病科、ICU等，提升了传染病防控能力。
• 医疗设备采购量激增，国产企业获得支持，医疗器械市场持续增长。

1.3 支付：政府卫生支出提速，医保覆盖率提高

• SARS暴露了我国政府卫生支出不足、医保覆盖面低的问题。
• 自2003年起，政府卫生支出持续增长，医保覆盖率从2002年的不足10%提升至2018年的96%。
• 医保制度逐步实现全民覆盖，提升了民众对医疗服务的可及性。

2. 以史为鉴，深度复盘疫情带来的医药产业变革

2.1 卫生投入加大，专项信贷支持

• 卫生总费用从2002年的5790亿增长到2018年的5.9万亿，占GDP比重提升至6.57%。
• 政府专项信贷政策支持医药企业，如疫情期间的紧急贷款、债券发行等。

2.2 生产端：疫情推动医药制造提速

• 医药制造业整体提速，尤其是疫情相关产品如疫苗、血制品、医疗设备等。
• 非典之后，疫苗产业从垄断走向多元化，民营资本大量进入。
• 血制品行业因疫情需求增长，推动临床渗透率提升。

2.3 流通端：医药分离加速，零售药店受益

• 非典期间，药品零售额增长明显，疫情后医药分离政策推动零售药店发展。
• 国家多次强调“破除以药补医”，鼓励处方外流，促进零售终端兴起。

2.4 服务端：民营医疗与检验机构加速发展

• 非典后，社会办医政策鼓励民营医院发展，数量大幅增加。
• ICL（独立医学实验室）在非典期间迎来产业化“元年”，金域医学、达安基因、迪安诊断等企业快速成长。

3. 他山之石，发达国家防疫体系借鉴

3.1 美国模式：以CDC为中心，多部门协同综合管理

• CDC作为主要公共卫生决策和执行机构，推动三级管理体系（联邦-州-地方）。
• 横向系统包括信息联络、实验室诊断、流行病学调查和应急物资反应系统，反应迅速、体系完善。

3.2 日本模式：迅捷的上报制度与统筹指挥制度

• 采用“国家-都道府县-市町村”三级管理模式，注重预防和早期预警。
• 应急体系协调运转，厚生劳动省等机构承担主要职责，确保资源快速调配。

4. 展望未来，新冠疫情有望开启新一轮医药产业变革

4.1 新冠疫情仍在全球蔓延

• 截至2020年2月28日，疫情分为三个阶段：扩散期、快速传播期、控制期。
• 全球疫情快速扩散，多国出现确诊病例，疫情风险升级。

4.2 医药产业变革趋势

• 卫生总费用：我国仍处于较低水平，有较大提升空间。
• 疾病监测与预警系统：需完善对新发传染病的监测机制。
• 多部门协同机制：我国仍采用单一灾种分部门处理模式，需向综合性应急管理体系转变。
• 医院和医生激励机制：需建立完善的补偿机制和薪酬体系。
• 商业保险发展：我国商业健康保险覆盖率低，需加强。
• 慈善制度：需建立规范化捐赠和志愿者管理体系。

4.3 医药产业子行业发展机遇

• 互联网医疗：受益于政策松绑和用户习惯培养。
• 医疗防护：全场景防护意识提升推动市场增长。
• 医疗设备：医院硬件建设带动设备需求。
• 疫苗：民众接种意愿提升，推动疫苗普及。
• 血制品：临床渗透率提升，需求增加。
• 抗病毒药物：研发投入加大，推动创新药物发展。
• CRO：创新药物研发需求上升，推动行业成长。
• ICL：医院检验科室赋能，推动独立医学实验室发展。

投资建议

• 建议关注：互联网医疗、医疗防护、医疗设备、疫苗、血制品、抗病毒药物、CRO、ICL等领域。
• 风险分析：防控不及预期、行业提速不及预期、政策支持不及预期。

关键数据与趋势

• 卫生费用：从2002年的5790亿增长至2018年的5.9万亿，占GDP比重从4.79%升至6.57%。
• ICU床位：从非典后的2003年约1万张增长至2018年接近5万张，但占比仍低于指南目标。
• 医疗器械市场规模：从2001年的179亿元增长至2018年的5304亿元，CAGR为20.72%。
• 疫苗企业数量：从2000年不足10家增至2010年46家，民营疫苗龙头快速成长。
• ICL企业数量：从非典前的20家增至2018年，第三方检验机构发展迅速。

总结

新冠疫情作为一次重大公共卫生事件，不仅对社会造成短期冲击，也将推动我国医疗卫生体系和医药产业的长期变革。借鉴发达国家经验，我国需进一步完善公共卫生应急体系、提升卫生投入、优化疾病监测机制、加强多部门协同、健全激励机制、推动商业保险发展和规范慈善制度。在这些基础上，多个医药细分行业有望迎来发展机遇，成为未来市场关注的重点。