20260813-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_280kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告聚焦于近期黄金与白银市场的表现，结合宏观数据与行业消息，分析了期货市场、现货市场、供需情况以及宏观环境对贵金属价格的影响。整体来看，黄金与白银价格在短期内震荡回落，但投资需求和宏观数据为贵金属提供了支撑，未来市场走势仍受多重因素影响。

主要观点

1. 期货市场表现

• 沪金主力合约：收盘价为952.96元/克，环比下跌5.6元。
• 沪银主力合约：收盘价为15823元/千克，环比下跌331元。
• 持仓量：沪金主力合约持仓量为198,909手，环比减少1465手；沪银主力合约持仓量为5,576手，环比减少330手。
• 成交量：沪金主力合约成交量为307,720手，环比上涨71,200手；沪银主力合约成交量为784,877手，环比上涨141,921手。
• 仓单数量：沪金仓单数量为113,676千克，环比无变化；沪银仓单数量为1,313,264千克，环比上涨7,311千克。

2. 现货市场动态

• 上金所黄金现货价：最新价格为0.00元/克，环比无变化。
• 华通一号白银现货价：最新价格为16,032元/千克，环比上涨206元。
• 基差：沪金主力合约基差为-952.96元/克，环比下跌950.17元；沪银主力合约基差为209元/克，环比上涨537元。

3. 供需情况分析

• 黄金ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓为1025.81吨，环比增加3.14吨。
• 白银ETF持仓：SLV白银ETF持仓为15,313.54吨，环比无变化。
• 黄金供应与需求：黄金供应量为1268.89吨，环比增加15.82吨；需求量为941.79吨，环比减少67.6吨。
• 白银供应与需求：白银供应量为33,167吨，环比减少747吨；需求量为34,606吨，环比减少560吨。

4. 宏观数据影响

• 美元指数：最新为99.98，环比上涨0.15。
• 10年美债实际收益率：最新为2.42%，环比下跌0.01%。
• VIX波动率指数：最新为14.55，环比下跌0.73。
• CBOE黄金波动率指标：最新为25.58，环比下跌0.41。
• 标普500/黄金价格比：最新为1.75，环比下跌0.01。

关键信息

行业消息

1. 美伊局势：美国总统特朗普称美国已完全控制霍尔木兹海峡，伊朗方面表示美国的声明不能改变事实。美伊谈判呈现反复拉锯态势，局势仍存在不确定性。
2. 美国通胀数据：7月未季调CPI同比增速放缓至3.4%，核心CPI同比增速放缓至2.5%，均符合市场预期。季调后CPI环比上涨0.1%，核心CPI环比上涨0.2%。
3. 美债收益率：美国财政部完成420亿美元10年期国债拍卖，中标收益率达4.683%，为2007年以来最高水平，显示投资者对政府融资需求的高回报期待。

市场展望

• 美国通胀数据放缓，压制年内加息预期，短线利好贵金属价格。
• 美伊局势的不确定性仍存，国际油价延续高位震荡，可能对未来通胀数据造成扰动。
• 伦敦金突破前高后，预计4150-4200美元区间或有较强支撑。
• 操作建议为逢低布局多单，并严格控制风险。

周度重点关注数据

研究员信息

• 研究员：廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723

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