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农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了五矿期货有限公司对多个农副产品期权品种的市场数据及策略建议，涵盖苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖期权。报告分析了各品种的最新行情、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，并提供了相应的期权策略建议。

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主要观点与关键信息

1. 苹果期权（AP）

• 标的行情：
  • AP610合约昨日收盘价7390元，下跌188元（-2.48%）。
  • 成交量89803万手，较前日减少30458万手。
  • 持仓量100764万手，较前日减少2771万手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.2669上方。
  • 持仓量PCR为0.4492，位于近一年32.24%水平。
  • 压力位为10000，支撑位为7000。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_AP2610P7300和S_AP2610C7600。

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2. 棉花期权（CF）

• 标的行情：
  • CF701合约昨日收盘价16885元，下跌190元（-1.11%）。
  • 成交量457361万手，较前日增加186388万手。
  • 持仓量537105万手，较前日减少24517万手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.1510上方。
  • 持仓量PCR为0.9227，位于近一年97.14%水平。
  • 压力位为18000，支撑位为16000。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_CF2611P16000和S_CF2611C17000。

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3. 红枣期权（CJ）

• 标的行情：
  • CJ701合约昨日收盘价8160元，下跌100元（-1.21%）。
  • 成交量243397万手，较前日增加117093万手。
  • 持仓量165310万手，较前日增加7489万手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.2774上方。
  • 持仓量PCR为0.2908，位于近一年37.55%水平。
  • 压力位为10000，支撑位为8000。
• 策略建议：
  • 方向性策略：持仓量、成交量均太小，不建议操作。
  • 波动性策略：无。

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4. 鸡蛋期权（JD）

• 标的行情：
  • JD2610合约昨日收盘价3762元，下跌73元（-1.90%）。
  • 成交量588625万手，较前日减少70651万手。
  • 持仓量269584万手，较前日减少19678万手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.2575上方。
  • 持仓量PCR为0.7096，位于近一年66.53%水平。
  • 压力位为4200，支撑位为3500。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_JD2610P3750和S_JD2610C4000。

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5. 生猪期权（LH）

• 标的行情：
  • LH2611合约昨日收盘价11835元，下跌265元（-2.19%）。
  • 成交量189524万手，较前日增加10139万手。
  • 持仓量215630万手，较前日增加5230万手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.2816上方。
  • 持仓量PCR为0.3839，位于近一年81.63%水平。
  • 压力位为15200，支撑位为11000。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，保持delta中性。如：S_LH2611P11800和S_LH2611C13000。

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6. 白糖期权（SR）

• 标的行情：
  • SR701合约昨日收盘价5350元，下跌33元（-0.61%）。
  • 成交量454926万手，较前日减少4947万手。
  • 持仓量608653万手，较前日减少13533万手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.1316上方。
  • 持仓量PCR为0.3969，位于近一年12.24%水平。
  • 压力位为6000，支撑位为5200。
• 策略建议：
  • 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SR2611P5000，S_SR2611P5400。
  • 波动性策略：无。

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期权策略总结

品种	方向性策略	波动性策略
AP	无	卖出看涨+看跌组合
CF	无	卖出看涨+看跌组合
CJ	无	无
JD	无	卖出看涨+看跌组合
LH	无	卖出看涨+看跌组合
SR	看跌熊市价差组合	无

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免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供准确信息和客观分析。
• 报告不构成任何投资建议，不提供量身定制的交易策略。
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