20260825-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了五种农副产品期权（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪、白糖）的市场数据及期权因子分析，并提供了相应的策略建议。报告重点分析了标的期货价格变动、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键信息，旨在为投资者提供交易参考。

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各品种市场数据与因子分析

1. 苹果期权 (AP)

• 标的行情:

  • 最新价：7489元
  • 涨跌：-190元（-2.47%）
  • 成交量：120,261万手（+6,569万手）
  • 持仓量：103,535万手（-887万手）

• 期权因子:

  • 成交量PCR：1.12（+0.11）
  • 持仓量PCR：0.5（-0.02）
  • 隐含波动率：31.26%（+7.33%）
  • 年平均隐波率：26.66%
  • HISV20：9.54%
  • 压力位：10,000元
  • 支撑位：7,000元

2. 棉花期权 (CF)

• 标的行情:

  • 最新价：17,035元
  • 涨跌：-35元（-0.20%）
  • 成交量：270,973万手（-14,625万手）
  • 持仓量：561,622万手（+1,842万手）

• 期权因子:

  • 成交量PCR：0.47（-0.22）
  • 持仓量PCR：0.93（-0.01）
  • 隐含波动率：13.91%（+0.92%）
  • 年平均隐波率：15.09%
  • HISV20：14.17%
  • 压力位：18,000元
  • 支撑位：16,000元

3. 红枣期权 (CJ)

• 标的行情:

  • 最新价：8,245元
  • 涨跌：+105元（+1.28%）
  • 成交量：126,304万手（-34,777万手）
  • 持仓量：157,821万手（-15,275万手）

• 期权因子:

  • 成交量PCR：0.56（+0.10）
  • 持仓量PCR：0.3（-0.01）
  • 隐含波动率：20.54%（-0.33%）
  • 年平均隐波率：27.76%
  • HISV20：28.53%
  • 压力位：10,000元
  • 支撑位：8,000元

4. 鸡蛋期权 (JD)

• 标的行情:

  • 最新价：3,787元
  • 涨跌：-66元（-1.71%）
  • 成交量：659,276万手（+25,681万手）
  • 持仓量：289,262万手（+12,484万手）

• 期权因子:

  • 成交量PCR：0.96（-0.06）
  • 持仓量PCR：0.76（-0.03）
  • 隐含波动率：24.51%（+0.49%）
  • 年平均隐波率：25.78%
  • HISV20：32.53%
  • 压力位：4,200元
  • 支撑位：3,500元

5. 生猪期权 (LH)

• 标的行情:

  • 最新价：12,030元
  • 涨跌：-260元（-2.11%）
  • 成交量：179,385万手（+38,428万手）
  • 持仓量：210,400万手（+15,533万手）

• 期权因子:

  • 成交量PCR：0.63（+0.04）
  • 持仓量PCR：0.39（-0.01）
  • 隐含波动率：21.86%（+0.71%）
  • 年平均隐波率：28.15%
  • HISV20：36.89%
  • 压力位：15,200元
  • 支撑位：10,800元

6. 白糖期权 (SR)

• 标的行情:

  • 最新价：5,375元
  • 涨跌：-12元（-0.22%）
  • 成交量：459,873万手（-241,401万手）
  • 持仓量：622,186万手（+13,388万手）

• 期权因子:

  • 成交量PCR：0.29（+0.03）
  • 持仓量PCR：0.39（0）
  • 隐含波动率：15.64%（+0.53%）
  • 年平均隐波率：13.14%
  • HISV20：12.70%
  • 压力位：6,000元
  • 支撑位：5,200元

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策略建议

1. 苹果期权 (AP)

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_AP2610P7400 和 S_AP2610C7600

2. 棉花期权 (CF)

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_CF2611P16000 和 S_CF2611C17000

3. 红枣期权 (CJ)

• 方向性策略：持仓量、成交量均太小
• 波动性策略：无

4. 鸡蛋期权 (JD)

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_JD2610P3750 和 S_JD2610C4000

5. 生猪期权 (LH)

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，保持delta中性。如：S_LH2611P11800 和 S_LH2611C13000

6. 白糖期权 (SR)

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SR2611P5000 和 S_SR2611P5400
• 波动性策略：无

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其他信息

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