文档内容总结
核心内容
该文档提供了多个股指期货及指数之间的期现价差和跨期价差数据，以及跨品种比值的最新值、变化情况和历史分位数信息。数据涵盖IF、IH、IC、IM四个主要股指期货合约，以及相关的跨期价差和跨品种比值，旨在帮助投资者了解市场当前的相对价格关系和历史位置。
主要观点
- 期现价差：所有股指期货合约的期现价差均为负值，表明期货价格低于现货指数价格。
- 跨期价差：跨期价差也呈现负值，说明远月合约价格低于近月合约价格，可能反映市场对未来预期较为悲观。
- 分位数分析：所有指标的分位数均处于较高水平，表明当前价格关系处于历史较高位置，可能预示市场存在回调压力。
关键信息
1. 期现价差数据
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-56.82 |
11.19 |
22.90% |
5.60% |
| IH期现价差 |
-44.48 |
2.04 |
8.10% |
1.20% |
| IC期现价差 |
-124.96 |
5.06 |
25.00% |
3.60% |
| IM期现价差 |
-130.02 |
4.13 |
40.00% |
18.40% |
2. IF跨期价差数据
| 跨期价差 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-28.00 |
3.20 |
35.20% |
17.00% |
| 季月-当月 |
-52.20 |
5.40 |
59.00% |
25.70% |
| 远月-当月 |
-119.40 |
5.40 |
59.00% |
17.30% |
| 季月-次月 |
-24.20 |
2.20 |
76.60% |
31.80% |
| 远月-次月 |
-91.40 |
2.20 |
61.80% |
17.70% |
| 远月-季月 |
-67.20 |
0.00 |
41.80% |
9.60% |
3. IH跨期价差数据
| 跨期价差 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-22.60 |
-2.00 |
11.00% |
10.30% |
| 季月-当月 |
-39.00 |
-0.20 |
34.00% |
15.80% |
| 远月-当月 |
-76.00 |
-3.00 |
17.60% |
9.00% |
| 季月-次月 |
-16.40 |
1.80 |
31.10% |
19.40% |
| 远月-次月 |
-53.40 |
-1.00 |
26.20% |
11.10% |
| 远月-季月 |
-37.00 |
-2.80 |
16.80% |
6.40% |
4. IC跨期价差数据
| 跨期价差 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-59.40 |
1.60 |
44.20% |
19.20% |
| 季月-当月 |
-113.80 |
1.00 |
83.60% |
45.60% |
| 远月-当月 |
-273.40 |
3.80 |
81.50% |
30.90% |
| 季月-次月 |
-54.40 |
-0.60 |
87.20% |
59.80% |
| 远月-次月 |
-214.00 |
2.20 |
89.30% |
33.20% |
| 远月-季月 |
-159.60 |
2.80 |
70.90% |
18.40% |
5. IM跨期价差数据
| 跨期价差 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-61.20 |
3.00 |
85.00% |
31.80% |
| 季月-当月 |
-122.20 |
2.60 |
90.00% |
53.10% |
| 远月-当月 |
-302.00 |
3.40 |
90.00% |
41.80% |
| 季月-次月 |
-61.00 |
-0.40 |
80.00% |
66.90% |
| 远月-次月 |
-240.80 |
0.40 |
90.00% |
43.20% |
| 远月-季月 |
-179.80 |
0.80 |
90.00% |
23.60% |
6. 跨品种比值数据
| 比值 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7062 |
-0.0059 |
47.90% |
77.90% |
| 中证500/上证50 |
2.6335 |
-0.0139 |
33.60% |
78.70% |
| 沪深300/上证50 |
1.5435 |
-0.0028 |
34.00% |
92.10% |
| 中证1000/沪深300 |
1.6750 |
-0.0109 |
44.60% |
62.50% |
| IC/IF |
1.6997 |
-0.0092 |
46.70% |
90.70% |
| IC/IH |
2.6307 |
-0.0143 |
35.20% |
88.70% |
| IF/IH |
1.5477 |
0.0000 |
40.10% |
89.30% |
| IM/IF |
1.6669 |
-0.0144 |
27.40% |
27.40% |
数据来源
- 数据来源：Wind、广发期货研究所。
- 注意：请仔细阅读报告尾端的免责声明。
分析建议
- 当前市场整体处于较高分位数，可能面临回调压力。
- 期现价差和跨期价差均为负值，表明市场预期偏弱。
- 跨品种比值的变化可能反映市场对不同指数之间相对表现的调整。
以上为文档内容的详细总结，涵盖核心数据、主要观点及关键信息。
